本物のスタートアップ
"「True dot AI」が評価額5億インドルピー（20%の株式）で1億インドルピーを調達
会社の特徴
o 宣言されたドメイン: 人工知能
o 貸借対照表上の資産: なし
o 創業者以外の従業員3名
o 今後18か月間の収益は予測されていない
o 会社年齢: 設立後8ヶ月
o マーチャントバンカー証明書：仮定に基づいて承認する
悪意のあるスタートアップ
プラタムは違法不動産取引でアディティヤに1億ルピーの負債を抱えている. プラタムがアディティヤに支払う場合、アディティヤは30％の税金を支払わなければならない。.
アディティヤは「False dot AI」という会社を設立し、20%の株式を1億ルピーでプラタムに売却.
会社の特徴
o 宣言されたドメイン: 人工知能
o 創業者以外の従業員3名
o 貸借対照表上の資産: なし
o 今後18か月間の収益は予測されていない
o 会社年齢: 設立後8ヶ月
o マーチャントバンカー証明書：仮定に基づいて承認する
2 つのトランザクションは外から見ると非常によく似ています. 2番目のケースでは、支払いを投資として偽装して脱税されています。. 税務署[1] 2番目のケースのようなすべてのケースに課税したい.
これはマーケット・フォー・レモンズの典型的な例です
このような投資に対する税金が撤廃されれば、すべての収入がこのルートを通るよう促されるだろう。. それは不法な収入から始まり、不動産取引やその他の資本財の売却も対象になるだろう。. 十分な交渉力を持つ従業員は全員、給料を支払う代わりに会社がダミー会社の株式を買い取ることを要求し、それによって30％の追加利益を得ることになる。.
時間が経つにつれて、この免除は廃止され、そのような取引はすべて課税されることになるだろう。. こうすることで、誰もこのルートを経由して取引を行うインセンティブがなくなる。. スタートアップが得るすべての投資は一律税率で課税される.
ゲーム理論の観点から言えば、それらは同等である. スタートアップへの影響は変わらないが、誰もが不利になるだろう[2]. これは、すべてのスタートアップが投資の70％を受け取ることになるからだ。. 標準化された課税は、サービス提供者が販売されたユニットごとに受け取る金額がそれだけ少なくなるため、デッドウェイト損失を生み出す。.
情報の非対称性に対する答えは情報の対称性である. これは以下の方法で実現できます:
1. リスク保険：これにより、非対称性の影響が軽減される. 決定に欠陥があっても問題にならない場合、非対称性の利点は損なわれるだろう. 保険は、要件の認識と形式化の向上ももたらします。.
2. 透明性: 透明性の向上により情報の非対称性が減少する. これにより、売り手に対する開示要件が厳しくなる。.
3. テスト/検証: 購入者が製品をテストできる場合、情報量が増える。. これは事前でも事後でも可能である.
4. 第三者による検証：開示された情報について独立した第三者が証明する場合には、非対称性を軽減するのに役立つ。. 独立した当事者が信頼性を持っている場合、入手可能な情報に信憑性を与える。.
中古車市場では、これは次のように行われます。:
1. リスク保険：保険とは別に、返金保証制度を通じて行われます
2. 透明性: 車両に搭載されたデバイスや車両の履歴を確認するためのその他の手段.
3. テスト/検証: 自動車メーカーは自動車を購入し、信頼性をもって再販する. マルティ・トゥルー・バリューは376件の検査を実施したと主張.
4. 第三者検証：Cars24とCars Dekhoは検証、テスト、保証、信頼性を提供します.
これをエンジェル税の問題に当てはめると、
1. リスク保険:
1つの. 所得税局が不正取引を認識できなかった場合、投資年度から8年後までに通知を送ることができる。.
b. スタートアップが通知を受けた場合、コンサルタントや弁護士を通じてサポートを受けるべきであり、金銭的な責任はないはずである。.
2. 透明性：これは事後的に行われ、スタートアップ企業から取引、評価の根拠、資金源に関する情報が求められます。. このプロセスは改善できる.
3. テスト/検証: 資金が使用されると、税務署は取引の性質を理解できます。.
4. 第三者検証: DIPP は 1962 年所得税法第 56 条の免除申請を評価します。.
この場合の情報の非対称性の問題を解決する方法について何か提案があれば、ぜひ共有してください。.
[1] これは、手動介入を減らすコンピュータ支援精査選択 (CASS) を通じて行われます。.