Венчурный капитализм стал основной необходимостью для стартапов, поскольку он является единственным источником, позволяющим стартапу переходить от разных стадий своей жизни к различным этапам. Однако существуют определенные ограничения, которые идут рука об руку с его жизнеспособностью. Венчурный капитализм предполагает профессионально управляемые фонды, предлагающие фонды для стартапов в обмен на акционерный капитал. Обычно они выходят из бизнеса, когда происходит IPO или после приобретения. Венчурные капиталисты, как правило, предоставляют наставничество, которое одновременно выступает в качестве ограничительного совета и иногда вынуждает стартапы следовать направлениям и масштабам, которых первоначальный предприниматель, возможно, не хотел. Более того, попытка привлечь внимание и доверие венчурного капитала сама по себе является важной задачей. Поэтому становится крайне важно развивать различные классы активов, чтобы обеспечить более широкий спектр возможностей для зарождающихся стартапов.

Существует целый ряд альтернативных вариантов, которые либо предполагают развитие традиционных источников классов активов, либо потенциальных источников средств.

• Начальная загрузка: В этом процессе предприниматель использует свои собственные финансы для облегчения первоначальной работы стартапов. Чтобы развивать эти средства, предпринимателям необходимо совершенствовать свою деятельность, чтобы она была очень рентабельной и могла использовать рост своих доходов для стимулирования будущих инвестиций.

• Коллективное финансирование: Краудфандинг предполагает, что бизнес размещает свою идею на платформе, где разные люди обещают разные суммы за успех проекта. Однако краудфандинг очень конкурентоспособен, и бизнес-идея должна быть полностью сформирована и протестирована. Более того, краудфандинг служит двойной цели: маркетингу и финансированию, и дает предпринимателям. Платформы краудфандинга относительно новы, их развитие находится на начальной стадии в таких странах, как Индия. Чтобы сделать эти возможности осуществимыми, необходимо повысить осведомленность.

• Ангел-инвесторы : Инвесторы-ангелы — это люди, которые единовременно предоставляют финансирование в виде финансирования стартапу. Обычно это либо члены семьи, либо друзья человека. Инвесторы-ангелы — это просто неформальные инвесторы, которые больше зациклены на росте стартапа, а не на немедленной потребности в прибыли. В отличие от венчурных капиталистов, бизнес-ангелы обычно вкладывают собственные деньги. Поэтому существует большая склонность целей инвесторов и стартапа быть в тандеме.

• Частное кредитование: Альтернативой также является заимствование денег у обычных банков или специально созданных финансовых учреждений, которые финансируют малый и средний бизнес. Однако эти кредиты увеличивают финансовый риск фирмы, что ограничивает способность компании масштабировать или принимать на себя операционные риски. Однако кредиты дают преимущество, заключающееся в отсутствии размывания собственности.

Эта конкретная альтернатива требует гораздо большей доработки и развития в реальности. Банки часто не доверяют новым стартапам или кредитуют их по грабительским ставкам. Чаще всего это приводит к упадку стартапа. Однако это открывает для нас возможность придумать другой показатель для оценки того, внушает ли стартап доверие или нет. Этот новый порог может помочь реализовать эту альтернативу. Правильную тенденцию можно увидеть, когда мы видим появление институтов, специально созданных для поощрения стартапов.

Ниже приведены классы активов, разработанные специально для стартапов, чтобы способствовать их росту. Однако мы можем посмотреть на этот вопрос и по-другому.

Традиционный класс финансовых активов, а именно акции, облигации, недвижимость и т. д., — это варианты, которые стартап действительно предлагает стартапам. Поняв ограничения, которые лежат в этом доступе, мы сможем лучше разработать эти варианты как возможные альтернативы.

Стартапы относительно неизвестны и часто работают в условиях ограниченной ликвидности. Это означает, что им трудно привлечь капитал с рынка. Кроме того, вся процедура листинга и формальности также исключают эти возможности.

Есть несколько возможных способов устранения этих ограничений:

• Конвертируемые облигации: Конвертируемые облигации начинаются как обычные облигации с заданной процентной ставкой. Однако через некоторое время у инвесторов появляется возможность перевести их на инструмент распределения прибыли. У стартапов возникают проблемы с получением кредита из-за отсутствия кредитной истории. Однако когда они пытаются привлечь деньги за счет акционерного капитала, они сталкиваются с рядом проблем, касающихся оценки. Это позволяет стартапам использовать лучшее из обоих этих вариантов, предоставляя кредиторам возможность конвертировать свой долг в акционерный капитал по истечении определенного стандартного времени. Это действует как дополнительная гарантия и обходится дешевле, чем привлечение денег за счет акционерного капитала.]

• Запуск фондового рынка: Во всем мире началась новая эра стартапов с появлением платформ, специально разработанных для торговли эквивалентами акций стартапов. Эта модель все еще находится на начальной стадии, как видно на примере фондовой биржи стартапов, однако, если она будет разработана, стартапы получат доступ к акционерному капиталу.

Таким образом, для стартапов существует несколько путей, помимо венчурного капитализма, будь то традиционные пути, такие как бутстрэппинг, или новые инновации, такие как конвертируемые облигации. В конечном итоге стартап также может усовершенствовать свою собственную работу для получения средств, имея возможность предварительного заказа на вашу продукцию и т. д. Каждый аспект стартапа может стать потенциальным источником финансирования.