Moliya izlayapsizmi?

"Moliyalash" biznesni boshlash va yuritish uchun zarur bo'lgan pulni anglatadi. Bu mahsulotni ishlab chiqish, ishlab chiqarish, kengaytirish, sotish va marketing, ofis joylari va inventarizatsiya uchun kompaniyaga moliyaviy sarmoyadir.

Ko'pgina startaplar uchinchi shaxslardan mablag' to'plamaslikni afzal ko'radilar va faqat ularning ta'sischilari tomonidan moliyalashtiriladi (qarzlar va aktsiyalarning kamayishi oldini olish uchun). Biroq, ko'pchilik startaplar, ayniqsa, ular o'sib borishi va o'z faoliyatini kengaytirishi bilan moliyalashtirishni to'playdi. Agar siz tadbirkor bo'lsangiz, nima uchun moliyalashtirish zarurligini, mavjud mablag' turlarini va moliyalashtirishni qanday jalb qilishni bilmoqchi bo'lsangiz, ushbu muhim savollarga javob topish uchun o'qing.

Moliyalashtirish haqida bilishingiz kerak bo'lgan hamma narsa
Ochiladigan ro'yxat
- Moliyalashtirish haqida bilishingiz kerak bo'lgan hamma narsa

1 Nima uchun moliyalashtirish kerak?

Startap quyidagi maqsadlardan biri, bir nechtasi yoki barchasini moliyalashtirishni talab qilishi mumkin. Siz tadbirkor sifatida nima uchun mablag' to'playotganingizni aniq bilishingiz muhim. Investorlarga murojaat qilishdan oldin siz batafsil moliyaviy va biznes rejaga ega bo'lishingiz kerak.

Prototip yaratish, mahsulot ishlab chiqish, veb-sayt/ilovani ishlab chiqish
Jamoa yollash
Sizning startapingiz uchun yuridik va konsalting xizmatlari
Xom ashyo va uskunalar
Litsenziyalar va sertifikatlar
Aylanma kapital
Marketing va sotish
Ofis maydoni va boshqa ma'muriy xarajatlar

2 Moliyalashtirish turlari

Investitsiyalarning xususiyatlari	Kapitalni moliyalashtirish	Qarzni moliyalashtirish	Grantlar
Tabiat	Investitsiya qilingan mablag'larni qaytarishning tarkibiy qismi yo'q.	Investitsiya qilingan mablag'lar foizlar bilan belgilangan muddatda qaytarilishi kerak	Investitsiya qilingan mablag'larni qaytarishning tarkibiy qismi yo'q
Xavf	Investor uchun xavf omili yuqoriroq, chunki u o'z sarmoyasiga qarshi kafolatga ega emas	Investor uchun xavf omili pastroq, chunki u odatda o'z investitsiyalariga qarshi garovga ega	Ishga kirishish uchun xavf omili yo'q, chunki hech qanday garov ishtirok etmaydi
To'lov uchun bosim	Startaplar uchun to'lov muddatiga rioya qilish uchun kamroq bosim, lekin o'sish maqsadlariga erishish uchun investorlar tomonidan qo'shimcha bosim	Startaplar uchun to'lov muddatiga rioya qilishlari uchun ko'proq bosim va natijada foizlarni qaytarish uchun pul oqimlarini yaratish uchun ko'proq bosim	To'lov uchun bosim yo'q, chunki grantlar ma'lum bir maqsad uchun taqdim etiladigan pul qo'llab-quvvatlash shaklidir
Investor sahifasiga qaytish	Investorlar uchun kapitalning o'sishi	Foiz to'lovlari	Qaytish yo'q
Qarorlarni qabul qilishda ishtirok etish	Aktsiyadorlik fondi investorlari odatda qaror qabul qilish jarayonida o'zlarini jalb qilishni afzal ko'radilar	Qarz jamg'armasi qaror qabul qilishda juda kam ishtirok etadi	Qaror qabul qilishda bevosita ishtirok etmaslik
Manbalar	Anxel investorlar, o'z-o'zini moliyalashtirish, oila va do'stlar, venchur kapitalistlar, olomon moliyalashtirish, inkubatorlar/tezlatuvchilar	Banklar, bank bo'lmagan moliya institutlari, hukumat kreditlari sxemalari (CGTMSE, Mudra Loan, Standup India)	Markaziy hukumat, davlat hukumatlari, korporativ muammolar, xususiy shaxslarning grant dasturlari

3 Startaplar bosqichlari va moliyalashtirish manbalari

Startaplar uchun ko'plab moliyalashtirish manbalari mavjud. Biroq, moliyalashtirish manbasi odatda boshlang'ich operatsiyalar bosqichiga mos kelishi kerak. E'tibor bering, tashqi manbalardan mablag 'to'plash ko'p vaqt talab qiladigan jarayon va konvertatsiya qilish uchun 6 oydan ko'proq vaqt ketishi mumkin.

G'oya/Urug'dan oldingi bosqich

Bu siz, tadbirkor, g'oyaga ega bo'lgan va uni hayotga tatbiq etish ustida ishlayotgan bosqich. Ushbu bosqichda zarur bo'lgan mablag'lar miqdori odatda kichikdir.

Siz boshlang'ich hayot tsiklining dastlabki bosqichida ekanligingizni hisobga olsak, mablag'larni jalb qilish uchun juda cheklangan va asosan norasmiy kanallar mavjud. Ushbu bosqichda startaplar foydalanadigan umumiy moliyalashtirish manbalari:

Bootstrapping/O'z-o'zini moliyalashtirish: Startapni ishga tushirish - bu o'z biznesingizni kam yoki umuman venchur kapitali yoki tashqi investitsiyalar bilan rivojlantirishni anglatadi. Bu faoliyat va kengaytirish uchun o'z jamg'armalaringiz va daromadlaringizga tayanishni anglatadi. Bu ko'pchilik tadbirkorlar uchun birinchi murojaat, chunki mablag'larni qaytarish yoki startapingiz ustidan nazoratni susaytirish uchun hech qanday bosim yo'q.
Do'stlar va oila: Bu, shuningdek, hali boshlang'ich bosqichda bo'lgan tadbirkorlar tomonidan moliyalashtirishning tez-tez qo'llaniladigan kanalidir. Ushbu investitsion manbaning asosiy afzalligi shundaki, tadbirkorlar va investorlar o'rtasida o'ziga xos ishonch darajasi mavjud
Biznes-reja/Pitching tadbirlari: Bu biznes-reja tanlovlari va tanlovlarini o'tkazuvchi institutlar yoki tashkilotlar tomonidan taqdim etiladigan pul mukofotlari/grantlar/moliyaviy imtiyozlardir. Garchi pul miqdori umuman katta bo'lmasa ham, odatda g'oya bosqichida etarli. Ushbu tadbirlarda farq qiladigan narsa yaxshi biznes-rejaga ega bo'lishdir. Resurslarga kirish uchun shu yerni bosing

Tasdiqlash/Urug' bosqichi

Bu sizning startapingiz prototipiga ega bo'lgan bosqichdir va siz o'zingizning startapingiz mahsuloti/xizmatiga bo'lgan potentsial talabni tasdiqlashingiz kerak. Bu "kontseptsiya isboti (PoC)" o'tkazish deb ataladi, shundan so'ng katta bozor ishga tushadi. Buning uchun startap dala sinovlarini o‘tkazishi, mahsulotni bir nechta potentsial mijozlar, bortdagi murabbiylar ustida sinab ko‘rishi va rasmiy jamoani yaratishi kerak bo‘ladi. Ushbu bosqichda startaplar foydalanadigan umumiy moliyalashtirish manbalari:

Inkubatorlar: Inkubatorlar - bu tadbirkorlarga startaplarini qurish va ishga tushirishda yordam berish maqsadida tashkil etilgan tashkilotlar. Inkubatorlar nafaqat ko'plab qo'shimcha xizmatlarni (ofis maydoni, kommunal xizmatlar, ma'muriy va yuridik yordam va h.k.) taklif qiladilar, ular ko'pincha grantlar/qarz/kapital investitsiyalar ham qiladi
Davlat krediti sxemalari: Hukumat tashabbuskor tadbirkorlarga garovsiz qarz berish va ularga arzon kapitaldan foydalanishga yordam berish uchun bir nechta kredit sxemalarini ishga tushirdi. Ba'zi bunday sxemalar CGTMSE, MUDRA va Stand-up Hindistonni o'z ichiga oladi.
Farishtalar investorlari: Farishtalar investorlar - bu o'z mablag'larini kapital evaziga yuqori salohiyatli startaplarga investitsiya qiladigan shaxslardir. Buning uchun Indian Angels Network, Mumbay Angels, Lead Angels, Chennai Angels va boshqalar kabi farishta tarmoqlari yoki tegishli sanoatchilar bilan bog‘laning.
Crowdfunding: Crowdfunding har biri nisbatan oz miqdorda hissa qo'shadigan ko'p odamlardan pul yig'ishni anglatadi. Bu odatda onlayn kraudfanding platformalari orqali amalga oshiriladi.

Erta tortishish/Seriya A bosqichi

Bu sizning boshlang'ich mahsulotingiz yoki xizmatlaringiz bozorga chiqarilgan bosqichdir. Mijozlar bazasi, daromadlar, ilovalarni yuklab olish va boshqalar kabi asosiy ishlash ko'rsatkichlari ushbu bosqichda muhim ahamiyatga ega. Ushbu bosqichda mablag'lar foydalanuvchilar bazasini, mahsulot takliflarini yanada oshirish, yangi geografiyalarni kengaytirish va h.k. uchun to'planadi. Ushbu bosqichda startaplar foydalanadigan umumiy moliyalashtirish manbalari:

Venchur kapitali fondlari: Venchur kapitali (VC) fondlari professional ravishda boshqariladigan investitsiya fondlari bo'lib, ular faqat yuqori o'sish sur'atlariga ega startaplarga sarmoya kiritadilar. Har bir VC jamg'armasining o'z investitsiya tezislari mavjud - afzal qilingan tarmoqlar, ishga tushirish bosqichi va moliyalashtirish miqdori - bu sizning startapingizga mos kelishi kerak. VKlar o'z investitsiyalari evaziga boshlang'ich kapitalni oladilar va o'zlarining investitsion startaplariga murabbiylik qilishda faol ishtirok etadilar.
Banklar/NBFClar: Ushbu bosqichda rasmiy qarzni banklar va NBFClardan olish mumkin, chunki startap foizlarni to'lash majburiyatlarini moliyalashtirish qobiliyatini tasdiqlash uchun bozordagi tortishuv va daromadni ko'rsatishi mumkin. Bu, ayniqsa, aylanma mablag'lar uchun amal qiladi. Ba'zi tadbirkorlar o'z kapitalidan qarzni afzal ko'rishlari mumkin, chunki ular qarz mablag'lari kapital ulushini kamaytirmaydi
Venchur qarz fondlari: Venchur qarz fondlari - bu xususiy investitsiya jamg'armalari bo'lib, ular asosan qarz ko'rinishida startaplarga investitsiya qiladilar.. Qarz fondlari odatda farishta yoki VC davrasi bilan birga investitsiya qiladi.
TReDs: Hindistonda kichik va o'rta korxonalar duch keladigan moliyalashtirish muammolarini kamaytirish uchun RBI 2014 yilda TReDS kontseptsiyasini, xavfsiz raqamli platformada savdo debitorlik qarzlarini moliyalashtirishning institutsional mexanizmini taqdim etdi. M1xchange kabi debitorlik birjalari hisobvaraq-fakturalarni diskontlash orqali kichik va o'rta biznesni moliyalashtirish jarayonini standartlashtiradi. TReDS MSME sanoatidagi kamchiliklarni bartaraf etadi, chunki korxonalar o'z to'lovlarini o'z vaqtida olishda qiyinchiliklarga duch kelishadi va shu bilan aylanma mablag'larning tafovutlarini keltirib chiqaradi. TReDS - bu MSME sektorini Hindiston iqtisodiyotining keyingi bosqichiga olib chiqish uchun o'z vaqtida va samarali yechim.

Scaling/Series B & Bove Stage

Ushbu bosqichda startap bozorning tez o'sish sur'atlarini va daromadlarni oshirishni boshdan kechirmoqda. Ushbu bosqichda startaplar foydalanadigan umumiy moliyalashtirish manbalari:

Venchur kapitali fondlari: O'z investitsiya tezislarida chipta hajmi katta bo'lgan VC fondlari kechki bosqich startaplarini moliyalashtiradi. Ushbu mablag'larga faqat boshlang'ich bozorda sezilarli tortishish hosil qilgandan keyingina murojaat qilish tavsiya etiladi. VKlar puli birlashishi va startapni moliyalashtirishi mumkin.
Xususiy kapital/investitsiya firmalari: Xususiy sarmoya/investitsiya firmalari odatda startaplarni moliyalashtirmaydi, biroq soʻnggi paytlarda baʼzi xususiy sarmoya va investitsiya firmalari barqaror oʻsish rekordini saqlab qolgan tez oʻsayotgan kech bosqichli startaplar uchun mablagʻ ajratmoqda.

Dastlabki ommaviy taklif

Initial Public Offer (IPO) startap fond bozorida birinchi marta ro'yxatga olingan voqeani anglatadi. Ommaviy listing jarayoni murakkab va qonuniy rasmiyatchiliklar bilan to'la bo'lganligi sababli, uni odatda ta'sirchan daromadga ega bo'lgan va barqaror sur'atlar bilan o'sib borayotgan startaplar amalga oshiradilar. IPO ning afzalliklaridan biri shundaki, ba'zida ommaviy listing startapning ishonchliligini oshirishi va manfaatdor tomonlar uchun yaxshi imkoniyat bo'lishi mumkin.

Har qanday farishta investori, VC yoki PE fondi o'zlarining aktsiyalari ulushini olish uchun avvalgi bosqichdagi investorlarni sotib olishlari mumkin. Shuningdek, startaplarga moliyalashtirishning turli bosqichlarida yordam beradigan yoki ularning o'sishiga yordam beradigan rag'bat va nafaqalar beradigan turli xil Davlat siyosatlari mavjud:

Startap India - Davlat siyosati

Turli shtatlarda startaplarning o'sishini tezlashtirishga yordam berish uchun tegishli davlatlar tomonidan turli tashabbuslar mavjud. Ular startaplar va tadbirkorlarga farishta tarmog'ini qurish, davlat tomonidan moliyalashtiriladigan grantlar, mos keladigan kreditlar, mablag 'to'plash uchun muvaffaqiyat to'lovini qurishda dam berish orqali o'z tashabbuslarida yordam berish uchun faol ishlaydilar. Karnataka kabi shtatlar tomonidan Idea2POC va Rajasthan Istart va boshqalarni o'rnatish uchun turli tashabbuslar ko'tarildi.

Quyida davlatlar tomonidan ba'zi tashabbuslar keltirilgan:

Karnataka: Karnataka hukumati 2015-2020 yillardagi Karnataka boshlang'ich siyosatining "Idea2PoC" sxemasi bo'yicha urug'lik mablag'larini taqdim etadi. Idea2POC Grant-in-yordam shaklida beriladi, lekin INR 50 lakhgacha bo'lgan bir martalik grant bilan cheklangan. Ishbilarmon tadbirkorlar onlayn portal orqali takliflar uchun qo'ng'iroq paytida rag'batlantirish sxemasiga murojaat qilishlari mumkin. Veb-sayt shuningdek, talab qilinadigan muvofiqlik mezonlarini eslatib o'tadi. Portal havolasi
Gujarat: Shtat hukumati startaplarga oziq-ovqat uchun nafaqa, mahsulotni rivojlantirish bo'yicha yordam va marketing yordami ko'rinishida moliyaviy yordam beradi. INR 10 Lacs miqdori urug'lik mablag'lari sifatida taqdim etiladi
Jammu va Kashmir: J&K hukumati urug'lik kapitali jamg'armasi sxemasini ishga tushirdi, unga ko'ra maksimal INR 10 laksgacha bo'lgan urug'lik pullari o'z bizneslarini boshlashlari uchun munosib bo'lajak tadbirkorlarga taqdim etiladi
Rajasthan: Rajasthan hukumati 2015 yilgi Rajasthan Startap siyosatining "Ideya yoki prototip bosqichida ishga tushirishga yordam" doirasida oylik oziq-ovqat nafaqasi ko'rinishida urug'lik mablag'larini taqdim etadi. Barcha munosib startaplar iStart Startup boshqaruv paneli orqali moliyalashtirish uchun ariza topshirishlari mumkin. Portal havolasi

4 Aktsiyadorlik mablag'larini qanday oshirish mumkin?

Tadbirkor pul yig'ishning muvaffaqiyatli bosqichi talab qiladigan kuch va sabr-toqatga ega bo'lishi kerak.. Mablag'larni jalb qilish jarayonini quyidagi bosqichlarga bo'lish mumkin:

Moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni baholash:

Boshlang'ich tashkilot nima uchun mablag' talab qilinishini va to'g'ri miqdorni to'plash kerakligini baholashi kerak. Startap keyingi 2, 4 va 10 yil ichida startap nima qilishni istayotganiga oid aniq vaqt jadvallari bilan muhim bosqichga asoslangan rejani ishlab chiqishi kerak. Moliyaviy prognoz - bu rejalashtirilgan savdo ma'lumotlarini, shuningdek bozor va iqtisodiy ko'rsatkichlarni hisobga olgan holda, ma'lum vaqt oralig'ida kompaniya rivojlanishining puxta tuzilgan prognozi. Ishlab chiqarish, prototipni ishlab chiqish, tadqiqot, ishlab chiqarish va boshqalar xarajatlari yaxshi rejalashtirilgan bo'lishi kerak. Shunga asoslanib, startap investitsiyalarning keyingi bosqichi nimaga mo‘ljallanganligini hal qilishi mumkin.

Investitsion tayyorgarlikni baholash:

Moliyalashtirishga bo'lgan talabingizni aniqlash muhim bo'lsa-da, sizning startapingiz mablag' to'plashga tayyormi yoki yo'qligini tushunish ham bir xil darajada muhimdir. Har qanday investor sizning daromad prognozlaringiz va ularning daromadlari haqida ishonch hosil qilsa, sizni jiddiy qabul qiladi. Investorlar odatda potentsial investitsiya startaplarida quyidagilarni izlaydilar:

Daromadning o'sishi va bozordagi o'rni
Investitsiyalar bo'yicha qulay daromad
Zararsizlik va rentabellik vaqti
Startapning o'ziga xosligi va raqobatdosh ustunligi
Tadbirkorlarning istiqboli va istiqboldagi rejalari
Ishonchli, ishtiyoqli va iqtidorli jamoa

Pitchdeck tayyorlash:

Pitchdeck - bu startapning barcha muhim jihatlarini aks ettiruvchi startap haqida batafsil taqdimot. Mana, siz o'z maydonchangizga qo'shishingiz kerak bo'lgan narsalar

Investorlarni maqsadli belgilash:

To'g'ri sarmoyadorlar to'plamini yo'naltirish uchun ularning bozordagi o'tmishdagi investitsiyalarini o'rganish va aktsiyadorlik mablag'larini muvaffaqiyatli jalb qilgan tadbirkorlar bilan gaplashish kerak. Ushbu mashq sizga yordam beradi:

Faol investorlarni aniqlang
Ularning sektor afzalliklari
Geografik joylashuv
Moliyalashtirishning o'rtacha chipta hajmi va
Investitsiya qiluvchi startaplarga taqdim etiladigan jalb qilish va murabbiylik darajasi
Pitching tadbirlari potentsial investorlar bilan shaxsan muloqot qilish uchun yaxshi imkoniyat yaratadi. Pitchdecks-ni Angel Networks va VC-lar bilan aloqa elektron pochta identifikatorlarida baham ko'rish mumkin. Javob vaqti osongina bir oydan ko'proq bo'lishi mumkin - rad etish aloqasi odatda taqsimlanmaydi.

Manfaatdor investorlar tomonidan tegishli tekshiruv

Anxel tarmoqlari va VCs har qanday aktsiyadorlik bitimini yakunlashdan oldin startapni sinchkovlik bilan tekshirishadi. Ular startapning o'tmishdagi moliyaviy qarorlari va jamoaning ma'lumotlariga, shuningdek, fonga qarashadi. Bu startapning o'sish va bozor raqamlariga oid da'volarini tekshirish, shuningdek, investor har qanday nomaqbul faoliyatni oldindan aniqlay olishini ta'minlash uchun amalga oshiriladi. Agar tegishli tekshiruv muvaffaqiyatli bo'lsa, moliyalashtirish yakunlanadi va o'zaro kelishilgan shartlar asosida yakunlanadi.