Vakuudeton rahoitus on todellisuutta intialaisille yrittäjille

Aloitusyritysten luottotakuujärjestelmä
Intialainen startup-ekosysteemi kehittyy jatkuvasti markkinoiden tarpeiden ja kaupallisen kehityksen tahdissa, ja Intian hallituksen vertaansa vailla oleva tuki tälle ekosysteemille on selkeä askel oikeaan suuntaan. Intiassa perustetaan päivittäin yli 80 startupia, ja siellä toimii yli 88 000 startupia, ja määrä kasvaa jatkuvasti. Edistys ei kuitenkaan tule ilman omia esteitään.   

Useiden johtamiseen ja sääntelyyn liittyvien haasteiden lisäksi yksi startup-yritysten suurimmista ongelmista on helppo saada alkuvaiheen lainaa pääomatarpeidensa rahoittamiseksi. Perinteiset lainalaitokset, kuten liikepankit, luottavat samaan vanhaan mandaattiin helpottaakseen startup-yritysten rahoitusta. Edellytykset, kuten lupaava luottohistoria, vakiintunut maine ja ennen kaikkea vakuuksien vaatimus, ovat odotuksia, joita useimmat startupit eivät lähtökohtaisesti pysty täyttämään. Koska tällaiset haasteet käytännössä haittaavat startup-yritysten velanottoa, on ollut tarpeen helpottaa tätä prosessia kasvua ja laajentumista hakeville startup-yrityksille.  

Prosessin yksinkertaistamiseksi ja helpottamiseksi DPIIT (teollisuuden ja sisäisen kaupan edistämisministeriö) sekä kauppa- ja teollisuusministeriö ilmoittivat startup-yritysten luottotakuujärjestelmän (CGSS) perustamisesta. Järjestelmän tarkoituksena on tarjota luottotakuita liikepankkien, muiden kuin pankkialan rahoituslaitosten ja Intian arvopaperi- ja pörssilautakunnan (SEBI) rekisteröityjen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (AIF) myöntämille lainoille. CGSS:n tarkoituksena on tarjota luottotakuita tiettyyn rajaan asti tukikelpoisten lainanottajien, eli tukikelpoisten startup-yritysten, rahoittamiseksi jäsenlaitosten myöntämiä lainoja vastaan.   

Takauksen myöntämistavan osalta MI:tä lähestyvää kelpoista startup-yritystä arvioidaan MI:n asettamien tarkastus- ja tasapainomekanismien perusteella. Jos CGSS-takuu hyväksytään, se myönnetään automaattisesti, kun vaaditut kelpoisuusvaatimukset täyttyvät, mikä keskimääräisen tilinpäätöksen (MI) on varmistettava. 

Jotta startup-yritys olisi oikeutettu tähän ohjelmaan, sen on -  

1. Ole DPIIT-tunnustettu startup-yritys
   
2. Ei saa olla maksukyvytön millekään lainanantajalle/sijoituslaitokselle eikä sitä saa luokitella järjestämättömiksi varoiksi Intian keskuspankin (RBI) ohjeiden mukaisesti  
3. On saavuttanut vakaan tulovirran vaiheen, joka arvioidaan tilintarkastettujen kuukausittaisten tilinpäätösten perusteella 12 kuukauden ajanjaksolta.  

Järjestelmän odotetaan käynnistävän uuden luvun startup-ekosysteemin vaalimisessa ja helpottavan liiketoiminnan harjoittamista ja rahoituksen hankkimista. Kehys on valmisteltu useiden keskustelujen jälkeen, joita on käynyt asiantuntijapaneeli, johon kuuluu pankkeja, muita kuin pankkialan rahoituslaitoksia, ministeriöitä, riskipääomarahastoja, startup-yritysten perustajia jne.  

Tämän järjestelmän kattama luottotakuu olisi transaktio- ja sateenvarjoperusteinen.
Mitä se tarkoittaa sinulle tai startup-yrityksellesi? Ymmärrämme: 

1. Transaktiopohjainen takuuturva: Tämän suojan nojalla takaus myönnetään jäsenlaitoksille yksittäisenä lainanottajana. Vakuutusturvan laajuus on 80% % lainan määrästä, kun laina on hyväksytty enintään 3 miljardiin puntaan asti, 75 % lainan määrästä, kun lainan määrä on 3–5 miljardia puntaa, ja 65 % lainan määrästä, kun kuorman määrä ylittää 5 miljardia puntaa (ja enintään 10 miljardia puntaa). 
   
   
2. Sateenvarjopohjainen takausturva:Tämän takauksen nojalla SEBI:n (kasvava rahoitussegmentti Intian startup-ekosysteemissä) AIF-sääntöjen mukaisesti rekisteröidyille pääomasijoitusrahastoille (VDF) tarjotaan kokonaistakaus ottaen huomioon niiden keräämien varojen ja tarjoaman velkarahoituksen luonteen. Tapauskohtaisen takauksen sijaan vakuus tarjoaa kokonaistakuun, joka on enintään 5 prosenttia yhdistetyistä sijoituksista. 

Hanke on osa Startup Indian toimintasuunnitelmaa, jonka pääministeri Shri Narendra Modi käynnisti 16. tammikuuta 2016. Suunnitelmassa korostettiin luottojärjestelmän tarvetta yrittäjyyden katalysoimiseksi ja edistämiseksi sekä pankkien ja jäsenlaitosten riskipääomalainojen tarjoamisen helpottamiseksi startup-yrityksille. Katso video täältä. 
DPIIT:n lokakuussa 2022 ilmoittama järjestelmä on askel oikeaan suuntaan, ja sen odotetaan mullistavan intialaisten startup-yritysten vakuudettoman rahoitusmekanismin. Lue virallinen lehdistötiedote tässä.  

Lisätietoja tai kysymyksiä varten kirjoita osoitteeseen startup@ncgtc.in.