La financiación sin garantías, una realidad para los empresarios indios

Sistema de garantía de crédito para nuevas empresas
El ecosistema indio de empresas emergentes sigue evolucionando en paralelo a las necesidades del mercado y a los avances comerciales, y el apoyo sin precedentes del Gobierno de la India a este ecosistema es un claro paso en la dirección correcta.. India, un país que crea más de 80 empresas emergentes cada día, alberga más de 88.000 nuevas empresas, y van en aumento.. Sin embargo, el progreso no está exento de obstáculos.   

Aparte de los diversos retos normativos y de gestión, uno de los mayores problemas a los que se enfrentan las nuevas empresas es la facilidad de acceso a la deuda en las primeras etapas para financiar sus necesidades de capital.. Las instituciones crediticias tradicionales, como los bancos comerciales, se basan en el mismo mandato de siempre para facilitar financiación a las empresas de nueva creación. Requisitos previos como un historial crediticio prometedor, una reputación consolidada y, lo que es más importante, la exigencia de garantías, son expectativas que la mayoría de las nuevas empresas, por defecto, no pueden cumplir.. Dadas las implicaciones prácticas de estos retos que dificultan la obtención de deuda por parte de las empresas emergentes, ha surgido la necesidad de facilitar este proceso a las empresas emergentes que desean crecer y expandirse.  

Con el objetivo de simplificar y facilitar el proceso, DPIIT (Departamento de Promoción de la Industria y el Comercio Interior), el Ministerio de Comercio e Industria notificó el establecimiento del Sistema de Garantía de Crédito para Startups (CGSS) para proporcionar garantías de crédito a los préstamos concedidos por los bancos comerciales, empresas financieras no bancarias, y la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) registrados Fondos de Inversión Alternativos (AIF).. El objetivo de la CGSS es proporcionar garantías de crédito hasta un límite determinado para financiar a los prestatarios admisibles, es decir, las empresas de nueva creación admisibles, con cargo a los préstamos concedidos por las instituciones miembros (IM).   

Por lo que se refiere a la emisión de la garantía, las nuevas empresas que se dirijan al IM serán evaluadas sobre la base de los controles y contrapesos establecidos por el IM.. Si se aprueba, la cobertura de la garantía en el marco de la CGSS se emitirá automáticamente cuando se cumplan los parámetros de admisibilidad exigidos, que deberá garantizar el IM. 

Para que una empresa de nueva creación pueda acogerse a este régimen, debe -  

1. Ser una empresa emergente reconocida por el DPIIT
   
2. No estar en mora con ninguna institución de préstamo/inversión y no estar clasificado como activo improductivo según las directrices del Banco de la Reserva de la India (RBI)  
3. Haber alcanzado la fase de flujo de ingresos estable, según los estados de cuentas mensuales auditados durante un periodo de 12 meses.  

Se espera que el plan inicie un nuevo capítulo en el fomento del ecosistema de las empresas emergentes y facilite la creación de empresas y la obtención de financiación.. El marco ha sido elaborado tras múltiples deliberaciones por un grupo de expertos procedentes de bancos, sociedades financieras no bancarias (NBFC), ministerios competentes, fondos de deuda de riesgo, fundadores de empresas, etc.  

La garantía de crédito cubierta por este sistema se basará en las transacciones y en la cobertura global.
What does it mean for you or your startup? Let us understand: 

1. Cobertura de garantía basada en transacciones: En virtud de esta cobertura, la garantía se concede a las instituciones miembros (IM) sobre la base de un único prestatario. El alcance de la cobertura será del 80% de la cantidad cuando el préstamo se sanciona hasta 3 Cr, el 75% de la cantidad cuando la cantidad del préstamo está entre 3 y 5 Cr, el 65% de la cantidad cuando el importe de la carga supera los 5 Cr (y hasta 10 Cr). 
   
   
2. Cobertura de garantía global: Bajo esta cobertura, se proporciona una garantía global a los Fondos de Deuda de Riesgo (VDF) registrados bajo las regulaciones AIF de SEBI (un segmento creciente de financiación en el ecosistema startup indio), en vista de la naturaleza de los fondos recaudados por ellos y la financiación de deuda proporcionada por ellos.. En lugar de proporcionar una garantía caso por caso, la cobertura proporcionará una garantía global de un máximo del 5 por ciento de las inversiones mancomunadas. 

El plan forma parte del Plan de Acción Startup India, lanzado el 16 de enero de 2016 por el Primer Ministro, Shri Narendra Modi.. El Plan destacaba la necesidad de un plan de crédito para catalizar y promover el espíritu empresarial y facilitar la provisión de deuda de riesgo por parte de los bancos y las instituciones miembros a las empresas de nueva creación.. Vea el vídeo aquí. 
Notificado por el DPIIT en octubre de 2022, este plan es un paso en la dirección correcta, y se espera que revolucione el mecanismo de financiación sin garantías para las nuevas empresas indias.. Lea el comunicado de prensa oficial aquí.  

Para más información o cualquier consulta, escriba a startup@ncgtc.in.