VISIÓN DE CONJUNTO

El Gobierno de la India estableció el Plan de Garantía de Crédito para Empresas Emergentes con un corpus fijo para proporcionar garantías de crédito a préstamos otorgados a empresas emergentes reconocidas por el DPIIT por bancos comerciales programados, compañías financieras no bancarias (NBFC) y fondos de deuda de riesgo (VDF) bajo los fondos de inversión alternativos registrados en SEBI. El marco revisado ha mejorado la cobertura de la garantía, aumentando el límite máximo de ₹10 millones de rupias a ₹20 millones de rupias por prestatario elegible.

 

CGSS no brinda cobertura de garantía a las empresas emergentes reconocidas por DPIIT directamente, sino a través de un fideicomisario (NCGTC), que a su vez brinda cobertura de garantía a los MI que otorgan préstamos a las empresas emergentes. Los instrumentos de asistencia adoptarían la forma de deuda de riesgo, capital circulante, deuda subordinada/deuda mezzanine, obligaciones, deuda opcionalmente convertible y otras facilidades basadas y no basadas en fondos, que se han cristalizado como obligaciones de deuda. La cobertura de garantía de crédito bajo este modelo se basaría en transacciones o en un paraguas.

Directrices operativas



 

Elegibilidad

Prestatario

Los criterios de elegibilidad para que una entidad obtenga un préstamo bajo el Plan de Garantía de Crédito para Empresas Emergentes serán los siguientes, en los que la entidad deberá:

  • Puesta en marcha reconocida por el DPIIT según las notificaciones de la Gaceta emitidas periódicamente, y
  • La startup no está en mora con ninguna institución crediticia o de inversión y no está clasificada como activo no rentable según las pautas del RBI, y 
  • Startup cuya elegibilidad esté certificada por la institución miembro para efectos de cobertura de garantía.
Instituciones de préstamo/inversión

Los criterios de elegibilidad para las instituciones prestamistas/inversionistas bajo el Plan de Garantía de Crédito para Empresas Emergentes serán los siguientes:

  • Bancos comerciales y entidades financieras programadas,
  • Compañías financieras no bancarias (NBFC) registradas en el RBI que tienen una calificación de BBB y superior según la calificación de agencias de calificación crediticia externas acreditadas por el RBI y que tienen un patrimonio neto mínimo de Rs. 100 crore. Sin embargo, se puede tener en cuenta que en caso de que una NBFC posteriormente deje de ser elegible, debido a una rebaja en la calificación crediticia por debajo de BBB, la NBFC no será elegible para una mayor cobertura de garantía hasta que ascienda nuevamente a la categoría elegible.
  • Fondos de Inversión Alternativos (AIF) registrados por SEBI.

Instituciones miembros registradas

Al 12 de septiembre de 2023, hay un total de 25 Instituciones Miembro (IM) registradas. De estos, 11 son bancos del sector público, 7 son bancos del sector privado, 1 banco extranjero, 1 banco de pequeñas finanzas, 1 AIF, 1 institución financiera y 3 NBFC.

Proceso de registro

 

Todas las instituciones elegibles pueden registrarse bajo dicho esquema presentando un compromiso firmado (formato disponible en el sitio web) y una Resolución de la Junta. Tras el registro exitoso de la Institución Miembro (IM), se crearán las credenciales de inicio de sesión de la IM, tras lo cual podrá solicitar la cobertura de garantía en el portal de NCGTC. Para obtener más información y registrarse como MI, visite el portal del NCGTC

Una empresa emergente debe ser reconocida por el DPIIT para poder aprovechar los beneficios del plan. El Plan, al brindar cobertura de garantía, apoya a bancos, NBFC y AIF elegibles para que presten a empresas emergentes elegibles reconocidas por DPIIT. Las empresas emergentes elegibles pueden acercarse a estas instituciones para conocer los requisitos de financiamiento, quienes los evaluarán de acuerdo con los protocolos y esquemas de préstamos generales y otras pautas.

 

Preguntas frecuentes

1 ¿Cuál es el objetivo del CGSS y cómo se emitiría la garantía?

El objetivo general del CGSS es brindar garantía hasta un límite específico contra los instrumentos de crédito otorgados por las MI para financiar nuevas empresas elegibles. Este plan ayudaría a proporcionar la financiación de deuda sin garantías tan necesaria para las empresas emergentes. En este sentido, una startup elegible deberá acercarse a una MI y buscar asistencia crediticia bajo este esquema de garantía.

El MI examinará la factibilidad y viabilidad del proyecto desde varios aspectos y, después de asegurar la factibilidad y viabilidad del proyecto y el cumplimiento de los parámetros de elegibilidad de las pautas del plan, sancionará la asistencia basada en la necesidad para la puesta en marcha según sus pautas. Simultáneamente, el MI deberá presentar la solicitud en el portal de NCGTC y solicitar la cobertura de garantía para el crédito otorgado. La emisión de la cobertura de garantía bajo el CGSS será automática en función del cumplimiento de los parámetros de elegibilidad, lo cual debe ser garantizado por el MI.

2 ¿Cuál es el monto de asistencia elegible para la cobertura de garantía bajo el Plan?

El monto máximo de deuda (basada en fondos o no) elegible para la cobertura de garantía bajo el Plan se ha revisado a ₹20 crore por prestatario.

3 ¿Cuál es el alcance de la cobertura de garantía bajo el CGSS?

Alcance de la garantía:

  • Para cobertura de garantía basada en transacciones:

    El fideicomiso proporcionará cobertura de garantía, sujeta a un máximo de Rs. 20 millones de rupias por prestatario, según los detalles que se detallan a continuación:

    • 85% del monto en mora para préstamos de hasta Rs. 10 crore
    • 75% del monto en mora para préstamos que excedan los 10 millones de rupias
  • Para cobertura de garantía basada en paraguas:

    El fideicomiso brindará cobertura de garantía por pérdidas reales o hasta un máximo del 5% de la inversión conjunta sobre la cual se toma cobertura del fondo en nuevas empresas, lo que sea menor, sujeto a un máximo de Rs. 20 millones de rupias por prestatario.

    Las pérdidas se definen como el agregado de las inversiones principales de los activos dados de baja junto con los intereses acumulados durante tres meses desde la fecha de incumplimiento. En caso de activos parcialmente dados de baja, solo la parte principal dada de baja junto con los intereses devengados durante tres meses desde la fecha de incumplimiento se contabilizará como activo siniestrado.

    La cobertura de garantía basada en paraguas se extenderá durante la vida del fondo de deuda de riesgo.


Haga clic aquí para obtener más información sobre el Plan de Garantía de Crédito para Startups