El capital de riesgo se ha convertido en una necesidad importante para las empresas emergentes, al ser la única fuente que les permite pasar de una etapa a otra de su vida. Sin embargo, existen ciertas restricciones que acompañan a su vitalidad. El capital de riesgo implica fondos gestionados profesionalmente que ofrecen a las empresas emergentes fondos para capital. Por lo general, salen cuando se produce una IPO o una adquisición. Los VC tienden a ofrecer tutoría, lo que a la vez funciona como asesoramiento restrictivo y a veces obliga a las empresas emergentes a tomar direcciones y escalar que el empresario original puede no haber querido. Además, el esfuerzo por conseguir la atención y la confianza del VC es una tarea trascendental en sí misma. Por lo tanto, resulta crucial desarrollar diferentes clases de activos para permitir un espectro más amplio de opciones para las nuevas empresas nacientes.
Existe un espectro de opciones alternativas que implican el desarrollo de fuentes convencionales de clases de activos y fuentes potenciales de fondos.
- Bootstrapping:Este proceso implica que un emprendedor utilice sus propias finanzas para facilitar el funcionamiento inicial de las empresas emergentes. Para desarrollar aún más estos medios, los empresarios necesitan refinar sus operaciones para que sean muy rentables y así puedan utilizar el crecimiento de sus ingresos para impulsar futuras inversiones también.
- Financiación colectiva: La financiación colectiva implica que una empresa ponga su idea en una plataforma donde diferentes personas aportan distintas cantidades para el éxito del proyecto. Sin embargo, la financiación colectiva es altamente competitiva y la idea de negocio debe estar completamente formada y probada. Además, la financiación colectiva cumple una doble función: la de marketing y la de financiación, y ofrece a los emprendedores. Las plataformas de financiación colectiva son relativamente nuevas y su desarrollo se encuentra en sus etapas iniciales en países como India. Para que estas vías sean viables es necesario crear conciencia.
- Inversores ángeles:Los inversores ángeles son personas que brindan un impulso único en forma de financiación a una empresa emergente. Por lo general, son familiares o amigos del individuo. Los inversores ángeles son simplemente inversores informales que están más concentrados en el crecimiento de la empresa emergente que en las necesidades inmediatas de ganancias. A diferencia de los capitalistas de riesgo, los inversores ángeles suelen invertir su propio dinero. Por lo tanto, hay una mayor propensión a que los objetivos de los inversores y de la startup estén en sintonía.
- Préstamos privados:Tomar dinero prestado de bancos convencionales o de instituciones financieras especialmente diseñadas que financian a pequeñas y medianas empresas también es una alternativa. Sin embargo, estos préstamos aumentan el riesgo financiero de la empresa, lo que restringe su capacidad para escalar o asumir riesgos operativos. Sin embargo, los préstamos tienen la ventaja de no tener dilución de la propiedad.
Esta alternativa particular necesita mucho más refinamiento y desarrollo en la realidad. Los bancos a menudo no confían en las nuevas empresas o les prestan a tasas predatorias. Esto, en la mayoría de los casos, conduce a la desaparición de una empresa emergente. Sin embargo, esto abre una ventana de oportunidad para que propongamos una métrica diferente para evaluar si una startup inspira confianza o no. Este nuevo umbral puede ayudar a hacer realidad esta alternativa. La tendencia correcta se puede ver cuando vemos la llegada de instituciones específicamente diseñadas para incentivar la creación de empresas.
Las siguientes son clases de activos diseñadas específicamente para empresas emergentes para ayudar a facilitar su crecimiento. Sin embargo, también podemos considerar esta cuestión desde otra perspectiva.
La clase convencional de activos financieros, es decir, acciones, bonos, bienes raíces, etc., son opciones que una empresa emergente tiene en cuenta. Al comprender las limitaciones que existen en este acceso, podemos desarrollar mejor estas opciones como posibles alternativas también.
Las empresas emergentes son relativamente desconocidas y a menudo operan con posiciones de liquidez limitadas. Esto significa que les resulta difícil captar capital en el mercado. Además, todo el procedimiento de registro y las formalidades también eliminan estas opciones.
Hay algunas vías posibles para eliminar estas restricciones:
- Bonos Convertibles: Los bonos convertibles comienzan como bonos normales con una tasa de interés determinada. Sin embargo, después de algún tiempo, los inversores tienen la posibilidad de convertirlos en un instrumento de participación en las ganancias. Las empresas emergentes tienen problemas para obtener crédito debido a su falta de historial crediticio. Sin embargo, cuando intentan recaudar dinero mediante capital, se enfrentan a varios problemas relacionados con la valoración. Esto permite a las empresas emergentes aprovechar lo mejor de ambas opciones al brindarles a los prestamistas la posibilidad de convertir su deuda en capital después de un cierto tiempo estándar. Esto actúa como una garantía adicional y es más barato que recaudar dinero a partir del capital.]
- Mercado de valores de startups:Se ha iniciado una nueva era de startups a nivel mundial con la llegada de plataformas diseñadas específicamente para negociar equivalentes a acciones de startups. Este modelo aún se encuentra en sus etapas iniciales, como se ve en la bolsa de valores de las empresas emergentes; sin embargo, si se desarrolla, brinda a las empresas emergentes acceso al capital.
Por lo tanto, hay varias vías disponibles para las empresas emergentes además del capital de riesgo, ya sean vías convencionales como el bootstrapping o nuevas innovaciones como los bonos convertibles. Con el tiempo, una empresa emergente también puede refinar su propio funcionamiento para generar fondos al tener una opción de pedido anticipado de sus productos, etc. Cada aspecto diferente de la puesta en marcha es capaz de ser una fuente potencial de financiación.
