استارت آپ منابع مالی

تامین مالی به پول مورد نیاز برای شروع و راه اندازی یک کسب و کار اشاره دارد. این یک سرمایه گذاری مالی در یک شرکت برای توسعه محصول، ساخت، توسعه، فروش و بازاریابی، فضاهای اداری و موجودی است. بسیاری از استارت‌آپ‌ها تصمیم می‌گیرند که از اشخاص ثالث بودجه جذب نکنند و فقط توسط بنیان‌گذارانشان تأمین مالی می‌شوند (برای جلوگیری از بدهی‌ها و کاهش حقوق صاحبان سهام). با این حال، بیشتر استارت آپ ها، به ویژه زمانی که بزرگتر می شوند و فعالیت های خود را افزایش می دهند، بودجه جذب می کنند. این صفحه راهنمای مجازی شما برای تامین مالی استارتاپ خواهد بود. 

چرا برای استارت آپ ها به بودجه نیاز است؟

یک استارتاپ ممکن است برای یک، چند یا همه اهداف زیر نیاز به بودجه داشته باشد. مهم است که یک کارآفرین روشن باشد که چرا سرمایه جمع آوری می کند. بنیانگذاران باید قبل از نزدیک شدن به سرمایه گذاران، یک برنامه مالی و تجاری دقیق داشته باشند.

ایجاد نمونه اولیه
توسعه محصول
استخدام تیمی
سرمایه در گردش
خدمات حقوقی و مشاوره ای
مواد اولیه و تجهیزات
مجوزها و گواهینامه ها
بازاریابی و فروش
فضای اداری و هزینه های مدیریت

انواع تامین مالی استارتاپی

سرمایه در گردش
تامین مالی سهام
تامین مالی بدهی
کمک های مالی
مختصر
تامین مالی سهام شامل فروش بخشی از حقوق صاحبان سهام شرکت در ازای سرمایه است.
تامین مالی بدهی شامل استقراض پول و بازپرداخت آن با بهره است.
کمک مالی یک جایزه است، معمولاً مالی، که توسط یک واحد تجاری به یک شرکت برای تسهیل یک هدف یا ایجاد انگیزه در عملکرد اعطا می شود.
طبیعت
هیچ جزء بازپرداخت وجوه سرمایه گذاری شده وجود ندارد.
وجوه سرمایه گذاری شده باید در بازه زمانی مشخص با بهره بازپرداخت شود
هیچ جزء بازپرداخت وجوه سرمایه گذاری شده وجود ندارد
ریسک
سرمایه گذار: هیچ تضمینی در برابر سرمایه گذاری او وجود ندارد.
استارت آپ: استارت آپ ها باید بخشی از مالکیت خود را به سهامداران واگذار کنند.
تامین کننده مالی: وام دهنده هیچ کنترلی بر عملیات کسب و کار ندارد.
راه اندازی: ممکن است لازم باشد یک دارایی تجاری را به عنوان وثیقه ارائه دهید.
تامین کننده مالی: این خطر وجود دارد که استارتاپ به هدف یا هدفی که کمک مالی برای آن ارائه شده است نرسد.
راه اندازی: خطر عدم دریافت بخشی از کمک هزینه استارتاپ به دلایل مختلف وجود دارد.
آستانه تعهد
در حالی که استارت آپ ها برای پایبندی به جدول زمانی بازپرداخت تحت فشار کمتری هستند، سرمایه گذاران دائما در تلاش برای دستیابی به اهداف رشد هستند.
استارت‌آپ‌ها باید دائماً به جدول زمانی بازپرداخت پایبند باشند، که منجر به تلاش‌های بیشتر برای ایجاد جریان‌های نقدی برای پرداخت سود بازپرداخت می‌شود.
کمک های مالی با توجه به تحقق نقطه عطف مربوطه در بخش های مختلف توزیع می شود. بنابراین، وضعیت به طور مداوم برای دستیابی به نقاط عطف تعیین شده کار می کند.
بازگشت به سرمایه گذار
رشد سرمایه برای سرمایه گذاران
پرداخت های بهره
بدون بازگشت
مشارکت در تصمیم گیری ها
سرمایه گذاران سهام معمولاً ترجیح می دهند خود را در فرآیند تصمیم گیری مشارکت دهند.
صندوق بدهی دخالت بسیار کمتری در تصمیم گیری دارد.
عدم دخالت مستقیم در تصمیم گیری.
منابع
سرمایه‌گذاران فرشته، خانواده و دوستان، سرمایه‌گذاران مخاطره‌آمیز سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری جمعی سرمایه‌گذاران/شتاب‌دهنده‌ها
بانک ها موسسات مالی غیر بانکی طرح های وام دولتی
چالش های شرکتی دولت های ایالتی دولت مرکزی برنامه های اعطای اعطای نهادهای خصوصی

مراحل راه اندازی و منبع تامین مالی

منابع مالی متعددی برای استارت آپ ها وجود دارد. با این حال، منبع تامین مالی باید به طور معمول با مرحله عملیات استارتاپ مطابقت داشته باشد. لطفاً توجه داشته باشید که جمع‌آوری وجوه از منابع خارجی فرآیندی زمان‌بر است و تبدیل آن به راحتی بیش از 6 ماه طول می‌کشد.

ایده

این مرحله ای است که کارآفرین ایده ای دارد و در حال کار بر روی تحقق آن است. در این مرحله معمولاً مقدار وجوه مورد نیاز کم است. علاوه بر این، در مرحله اولیه چرخه حیات استارت‌آپ، کانال‌های بسیار محدود و عمدتا غیررسمی برای جذب سرمایه وجود دارد.

مرحله قبل از بذر

بوت استرپینگ/خود تامین مالی:

راه اندازی یک استارتاپ به معنای رشد کسب و کار با سرمایه کم یا بدون سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری خارجی است. این به معنای تکیه بر پس انداز و درآمد خود برای فعالیت و گسترش است. این اولین راه‌حل برای بیشتر کارآفرینان است، زیرا هیچ فشاری برای بازپرداخت وجوه یا کاهش کنترل استارت‌آپ شما وجود ندارد.

دوستان و خانواده

این همچنین یک کانال متداول تأمین مالی است که توسط کارآفرینانی که هنوز در مراحل اولیه هستند استفاده می شود. مزیت اصلی این منبع سرمایه گذاری این است که سطح اعتماد ذاتی بین کارآفرینان و سرمایه گذاران وجود دارد.

طرح کسب و کار/رویدادهای پیچینگ

این جایزه پول / کمک هزینه / مزایای مالی است که توسط موسسات یا سازمان هایی ارائه می شود که مسابقات و چالش های طرح تجاری را انجام می دهند. حتی اگر کوانتوم پول به طور کلی زیاد نیست، معمولاً در مرحله ایده کافی است. آنچه در این رویدادها تفاوت ایجاد می کند داشتن یک طرح تجاری خوب است.

اعتبار سنجی

در این مرحله، یک استارت‌آپ یک نمونه اولیه آماده دارد و باید تقاضای بالقوه محصول یا خدمات استارت‌آپ را تأیید کند. به این می‌گویند «اثبات مفهوم (POC)»، که پس از آن راه‌اندازی بازار بزرگ آغاز می‌شود.

مرحله بذر

یک استارت‌آپ باید آزمایش‌های میدانی انجام دهد، محصول را روی چند مشتری بالقوه آزمایش کند، مربیان داخلی، و یک تیم رسمی بسازد که بتواند منابع مالی زیر را برای آن کشف کند:

دستگاه های جوجه کشی:

انکوباتورها سازمان هایی هستند که با هدف خاص کمک به کارآفرینان در ایجاد و راه اندازی استارتاپ های خود راه اندازی شده اند. نه تنها انکوباتورها خدمات ارزش افزوده زیادی را ارائه می دهند (فضای اداری، خدمات آب و برق، مدیریت و کمک حقوقی، و غیره)، آنها اغلب کمک های مالی / بدهی / سرمایه گذاری سهام را نیز انجام می دهند. می توانید به لیست انکوباتورها و اینجا مراجعه کنید.

طرح های وام دولتی

دولت چند طرح وام را برای ارائه بدهی بدون وثیقه به کارآفرینان مشتاق و کمک به آنها برای دسترسی به سرمایه کم هزینه آغاز کرده است، مانند طرح صندوق سرمایه گذاری استارتاپ هند و صندوق سرمایه گذاری SIDBI. لیستی از طرح‌های دولتی را می‌توانید در اینجا بیابید.

سرمایه گذاران فرشته

سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که پول خود را در استارتاپ های با پتانسیل بالا در ازای حقوق سرمایه گذاری می کنند. برای این کار با شبکه‌های فرشته‌ها مانند Indian Angel Network، Mumbai Angels، Lead Angels، Chennai Angels و غیره تماس بگیرید. می توانید از طریق صفحه شبکه با سرمایه گذاران ارتباط برقرار کنید.

تامین مالی جمعی

تامین مالی جمعی به جمع آوری پول از تعداد زیادی از افراد که هر کدام مبلغ نسبتا کمی کمک می کنند، اشاره دارد. این معمولاً از طریق پلتفرم های تأمین مالی جمعی آنلاین انجام می شود.

کشش اولیه

در مرحله Early Traction محصولات یا خدمات استارت آپی در بازار عرضه شده است. شاخص های کلیدی عملکرد مانند پایگاه مشتری، درآمد، دانلود اپلیکیشن و غیره در این مرحله مهم می شوند.

سری A Stage

منابع مالی در این مرحله برای رشد بیشتر پایگاه کاربران، پیشنهادات محصول، گسترش به مناطق جغرافیایی جدید و غیره جمع‌آوری می‌شوند. منابع مالی رایج مورد استفاده استارت‌آپ‌ها در این مرحله عبارتند از:

صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر

صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) صندوق‌های سرمایه‌گذاری حرفه‌ای مدیریت شده هستند که منحصراً در استارت‌آپ‌های با رشد بالا سرمایه‌گذاری می‌کنند. هر صندوق VC تز سرمایه گذاری خود را دارد - بخش های ترجیحی، مرحله راه اندازی، و مقدار بودجه - که باید با استارتاپ شما هماهنگ باشد. VCها در ازای سرمایه‌گذاری‌های خود، سهام استارت‌آپی را دریافت می‌کنند و فعالانه در راهنمایی استارت‌آپ‌های سرمایه‌گذار خود مشارکت می‌کنند.

بانک‌ها/شرکت‌های مالی غیربانکی (NBFC)

در این مرحله می‌توان بدهی‌های رسمی را از بانک‌ها و NBFCها افزایش داد، زیرا استارت‌آپ می‌تواند کشش بازار و درآمد را برای تأیید توانایی خود در تأمین مالی تعهدات پرداخت بهره نشان دهد. این به ویژه برای سرمایه در گردش کاربرد دارد. برخی از کارآفرینان ممکن است بدهی را به سهام ترجیح دهند زیرا تأمین مالی بدهی سهام سهام را کاهش نمی دهد.

صندوق های بدهی خطرپذیر

صندوق‌های بدهی مخاطره‌آمیز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی هستند که پول را در استارت‌آپ‌ها عمدتاً به صورت بدهی سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق های بدهی معمولاً همراه با یک فرشته یا دور VC سرمایه گذاری می کنند.

مقیاس گذاری

در این مرحله، استارتاپ سرعت رشد بازار و افزایش درآمد را تجربه می کند.

سری B، C، D و E

منابع مالی رایج مورد استفاده استارت آپ ها در این مرحله هستند:

صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر

صندوق‌های VC با اندازه‌های بلیط بزرگ‌تر در پایان‌نامه سرمایه‌گذاری‌شان، بودجه‌ای را برای استارت‌آپ‌های مرحله آخر تأمین می‌کنند. توصیه می‌شود تنها پس از اینکه استارت‌آپ کشش قابل توجهی در بازار ایجاد کرد، به این صندوق‌ها نزدیک شوید. مجموعه ای از VC ها ممکن است گرد هم آیند و یک استارتاپ را نیز تامین کنند.

شرکت های سهامی خاص/سرمایه گذاری

شرکت‌های سهام خصوصی/سرمایه‌گذاری معمولاً استارت‌آپ‌ها را تأمین مالی نمی‌کنند، اما اخیراً برخی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و سرمایه‌گذاری برای استارت‌آپ‌های با رشد سریع در مراحل پایانی که رکورد رشد ثابتی را حفظ کرده‌اند، بودجه ارائه می‌کنند.

گزینه های خروج

ادغام و اکتساب

سرمایه گذار ممکن است تصمیم بگیرد که شرکت پرتفوی را به شرکت دیگری در بازار بفروشد. در اصل، این امر مستلزم ترکیب یک شرکت با شرکت دیگر، یا از طریق تملک آن (یا بخشی از آن) یا با تملک (کلا یا جزئی) است.

عرضه اولیه عمومی (IPO)

IPO به رویدادی اطلاق می شود که در آن یک استارت آپ برای اولین بار در بازار سهام فهرست می شود. از آنجایی که فرآیند فهرست‌بندی عمومی پیچیده و مملو از تشریفات قانونی است، معمولاً توسط استارت‌آپ‌هایی انجام می‌شود که سابقه سود قابل توجهی دارند و با سرعتی ثابت در حال رشد هستند.

فروش سهام

سرمایه گذاران ممکن است سهام یا سهام خود را به سایر شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر یا سهام خصوصی بفروشند.

بازپرداخت

بنیانگذاران استارت‌آپ همچنین می‌توانند سهام خود را از صندوق/سرمایه‌گذاران بازخرید کنند، در صورتی که دارایی‌های نقدی برای خرید داشته باشند و بخواهند کنترل شرکت خود را دوباره به دست آورند.

فروش مضطرب

در شرایط فشار مالی برای یک شرکت نوپا، سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که کسب و کار خود را به شرکت یا موسسه مالی دیگری بفروشند.

مراحل جذب سرمایه راه اندازی

کارآفرین باید مایل به تلاش و صبر باشد که یک دور جمع آوری سرمایه موفق به آن نیاز دارد. فرآیند جمع آوری سرمایه را می توان به مراحل زیر تقسیم کرد:

استارت‌آپ باید ارزیابی کند که چرا بودجه مورد نیاز است، و میزان مناسبی را که باید جمع‌آوری شود. استارت‌آپ باید برنامه‌ای مبتنی بر نقطه عطف با زمان‌بندی مشخص درباره آنچه استارت‌آپ می‌خواهد در 2، 4 و 10 سال آینده انجام دهد، ایجاد کند. پیش‌بینی مالی پیش‌بینی دقیقی از توسعه شرکت در یک دوره زمانی معین است که داده‌های فروش پیش‌بینی‌شده و همچنین شاخص‌های بازار و اقتصادی را در نظر می‌گیرد. هزینه تولید، توسعه نمونه اولیه، تحقیق، ساخت و غیره باید به خوبی برنامه ریزی شود. بر این اساس استارت آپ می تواند تصمیم بگیرد که دور بعدی سرمایه گذاری برای چه کاری باشد.

در حالی که شناسایی نیازهای مالی مهم است، همچنین به همان اندازه مهم است که بدانیم آیا استارتاپ آماده جذب سرمایه است یا خیر. هر سرمایه‌گذاری اگر در مورد پیش‌بینی درآمد شما و بازدهی خود متقاعد شود، شما را جدی می‌گیرد. سرمایه گذاران عموماً به دنبال موارد زیر در استارتاپ های سرمایه گذار بالقوه هستند:

  • رشد درآمد و موقعیت بازار
  • بازگشت سرمایه مطلوب
  • زمان رسیدن به نقطه سربه سر و سودآوری است
  • منحصر به فرد بودن استارتاپ و مزیت رقابتی
  • چشم انداز کارآفرینان و برنامه های آینده
  • تیم قابل اعتماد، پرشور و با استعداد

Pitchdeck یک ارائه مفصل درباره استارتاپ است که تمام جنبه های مهم استارتاپ را تشریح می کند. ایجاد یک پیشنهاد سرمایه گذار تماماً در مورد گفتن یک داستان خوب است. طرح شما مجموعه‌ای از اسلایدهای مجزا نیست، بلکه باید مانند داستانی جریان داشته باشد که هر عنصر را به دیگری متصل می‌کند. در اینجا چیزی است که باید در سکوی خود قرار دهید

هر شرکت سرمایه‌داری خطرپذیر یک تز سرمایه‌گذاری دارد که یک استراتژی است که صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر از آن پیروی می‌کند. پایان نامه سرمایه گذاری مرحله، جغرافیا، تمرکز سرمایه گذاری ها و تمایز شرکت را مشخص می کند. می توانید با مراجعه به وب سایت شرکت، بروشورها و توضیحات صندوق، پایان نامه سرمایه گذاری شرکت را اندازه گیری کنید. برای هدف قرار دادن مجموعه مناسبی از سرمایه‌گذاران، لازم است تز سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری‌های گذشته آنها در بازار تحقیق شود و با کارآفرینانی که با موفقیت سرمایه‌گذاری سهام را جمع‌آوری کرده‌اند صحبت کنید. این تمرین به شما کمک خواهد کرد:

  • سرمایه گذاران فعال را شناسایی کنید
  • ترجیحات بخش آنها
  • موقعیت جغرافیایی
  • متوسط اندازه بلیط بودجه 
  • سطح مشارکت و راهنمایی برای استارت آپ های سرمایه پذیر ارائه شده است

رویدادهای Pitching فرصت خوبی برای تعامل حضوری با سرمایه گذاران بالقوه است. Pitchdecks را می توان با Angel Networks و VCها در شناسه ایمیل تماس آنها به اشتراک گذاشت.

 

شبکه‌های فرشته و VCها قبل از نهایی کردن هرگونه معامله سهام، بررسی دقیق استارت‌آپ را انجام می‌دهند. آنها به تصمیمات مالی گذشته استارت آپ و اعتبار تیم و همچنین پیشینه نگاه می کنند. این کار برای اطمینان از اینکه ادعاهای استارتاپ در مورد رشد و اعداد بازار قابل تأیید است و همچنین برای اطمینان از اینکه سرمایه گذار می تواند هر گونه فعالیت اعتراضی را از قبل شناسایی کند انجام می شود. در صورت موفقیت آمیز بودن بررسی، بودجه نهایی شده و با شرایط مورد توافق طرفین تکمیل می شود.

برگه مدت یک لیست "غیر الزام آور" از پیشنهادات یک شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر در مراحل اولیه یک معامله است. این خلاصه نقاط اصلی تعامل در معامله بین شرکت سرمایه‌گذار/سرمایه‌گذار و استارت‌آپ است. برگه مدت معاملات سرمایه خطرپذیر در هند معمولاً از چهار ماده ساختاری تشکیل شده است: ارزش گذاری، ساختار سرمایه گذاری، ساختار مدیریت، و در نهایت تغییرات در سرمایه سهام.

  • ارزش گذاری

ارزش گذاری راه اندازی، ارزش کل شرکت است که توسط یک ارزش گذار حرفه ای تخمین زده می شود. روش‌های مختلفی برای ارزش‌گذاری یک شرکت نوپا وجود دارد، مانند رویکرد هزینه به تکرار، رویکرد چندگانه بازار، تحلیل جریان نقدی تخفیف‌یافته (DCF) و رویکرد ارزیابی مرحله‌ای. سرمایه گذاران رویکرد مربوطه را بر اساس مرحله سرمایه گذاری و بلوغ بازار استارت آپ انتخاب می کنند.

  • ساختار سرمایه گذاری

این روش سرمایه گذاری خطرپذیر در استارتاپ را مشخص می کند، خواه از طریق سهام، بدهی یا ترکیبی از هر دو باشد.

  • ساختار مدیریت

این برگه ساختار مدیریتی شرکت را مشخص می کند که شامل فهرستی برای هیئت مدیره و روش های تعیین شده انتصاب و عزل است.

  • تغییرات در سرمایه سهام

همه سرمایه‌گذاران در استارت‌آپ‌ها جدول زمانی سرمایه‌گذاری خود را دارند، و بر این اساس هنگام تجزیه و تحلیل گزینه‌های خروج از طریق دورهای بعدی تامین مالی، به دنبال انعطاف‌پذیری هستند. این برگه به حقوق و تعهدات ذینفعان برای تغییرات بعدی در سرمایه سهام شرکت می پردازد.

سرمایه گذاران در استارتاپ ها به دنبال چه هستند؟ 

اهداف و حل مسئله

پیشنهاد هر استارتاپی باید برای حل یک مشکل منحصر به فرد مشتری یا برای برآوردن نیازهای خاص مشتری متمایز شود. ایده ها یا محصولاتی که به ثبت رسیده اند، پتانسیل رشد بالایی را برای سرمایه گذاران نشان می دهند.

مدیریت و تیم

اشتیاق، تجربه و مهارت بنیانگذاران و همچنین تیم مدیریت برای پیشبرد شرکت به همان اندازه علاوه بر همه عوامل ذکر شده در بالا بسیار مهم است.

چشم انداز بازار

اندازه بازار، سهم بازار قابل دستیابی، نرخ پذیرش محصول، نرخ‌های رشد تاریخی و پیش‌بینی‌شده بازار، محرک‌های اقتصاد کلان برای بازاری که قصد دارید.

مقیاس پذیری و پایداری

استارت‌آپ‌ها باید پتانسیل گسترش در آینده نزدیک را همراه با یک طرح تجاری پایدار و پایدار به نمایش بگذارند. آنها همچنین باید موانع ورود، هزینه های تقلید، نرخ رشد و برنامه های توسعه را در نظر بگیرند.

مشتریان و تامین کنندگان

شناسایی واضح خریداران و تامین کنندگان شما. روابط مشتری، چسبندگی به محصول خود، شرایط فروشنده و همچنین فروشندگان موجود را در نظر بگیرید.

تحلیل رقابتی

تعداد بازیگران در یک بازار، سهم بازار، سهم قابل دستیابی در آینده نزدیک، نقشه برداری محصول برای برجسته کردن شباهت ها و همچنین تفاوت بین پیشنهادات مختلف رقبا را در نظر بگیرید.

فروش و بازاریابی

مهم نیست که محصول یا خدمات شما چقدر خوب است، اگر کاربرد نهایی پیدا نکند، خوب نیست. مواردی مانند پیش بینی فروش، مخاطبان هدف، ترکیب محصول، نسبت تبدیل و حفظ و غیره را در نظر بگیرید.

ارزیابی مالی

یک مدل کسب‌وکار مالی دقیق که جریان‌های نقدی ورودی طی سال‌ها، سرمایه‌گذاری‌های مورد نیاز نقاط عطف کلیدی، نقاط سربه‌سر و نرخ‌های رشد را نشان می‌دهد. مفروضات مورد استفاده در این مرحله باید منطقی و به وضوح ذکر شوند.

خیابان های خروج

استارت آپی که خریدارهای بالقوه آینده یا شرکای اتحاد را به نمایش می گذارد، به یک پارامتر تصمیم گیری ارزشمند برای سرمایه گذار تبدیل می شود. عرضه‌های عمومی اولیه، خریدها و دوره‌های بعدی تامین مالی، همگی نمونه‌هایی از گزینه‌های خروج هستند.

چرا سرمایه گذاران در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند{c} 

سرمایه گذاران اساساً بخشی از شرکت را با سرمایه گذاری خود خریداری می کنند. آنها سرمایه را در ازای حقوق صاحبان سهام از دست می دهند: بخشی از مالکیت استارتاپ و حقوق سود احتمالی آینده آن. سرمایه گذاران با استارتاپ هایی که برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند، مشارکت می کنند. اگر شرکت به سود برسد، سرمایه‌گذاران بازدهی متناسب با میزان حقوق صاحبان سهام خود در راه‌اندازی کسب می‌کنند. اگر استارت آپ شکست بخورد، سرمایه گذاران پولی را که سرمایه گذاری کرده اند از دست می دهند.

سرمایه‌گذاران بازده سرمایه‌گذاری خود را از راه‌های مختلف خروج از استارت‌آپ‌ها دریافت می‌کنند. در حالت ایده آل، شرکت VC و کارآفرین باید گزینه های مختلف خروج را در آغاز مذاکرات سرمایه گذاری مورد بحث قرار دهند. یک استارت‌آپ با عملکرد خوب و با رشد بالا که فرآیندهای مدیریتی و سازمانی عالی نیز دارد، زودتر از سایر استارت‌آپ‌ها آماده خروج است. سرمایه گذاری خطرپذیر و صندوق های سهام خصوصی باید قبل از پایان عمر صندوق از تمام سرمایه گذاری های خود خارج شوند.

ادغام و اکتساب

سرمایه گذار ممکن است تصمیم بگیرد که شرکت پرتفوی را به شرکت دیگری در بازار بفروشد. در اصل، این امر مستلزم ترکیب یک شرکت با شرکت دیگر، یا از طریق تملک آن (یا بخشی از آن) یا با تملک (کلا یا جزئی) است.

IPO

عرضه اولیه اولین بار است که سهام یک شرکت خصوصی به عموم عرضه می شود. صادر شده توسط شرکت های خصوصی که به دنبال سرمایه برای گسترش هستند. این یکی از روش های ترجیح داده شده توسط سرمایه گذاران برای خروج از یک سازمان استارتاپی است.

فروش سهام

سرمایه گذاران ممکن است سهام یا سهام خود را به سایر شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر یا سهام خصوصی بفروشند.

فروش مضطرب

در شرایط فشار مالی برای یک شرکت نوپا، سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که کسب و کار خود را به شرکت یا موسسه مالی دیگری بفروشند.

بازپرداخت

بنیانگذاران استارت‌آپ همچنین می‌توانند سهام خود را از صندوق/سرمایه‌گذاران بازخرید کنند، در صورتی که دارایی‌های نقدی برای خرید داشته باشند و بخواهند کنترل شرکت خود را دوباره به دست آورند.

پشتیبانی مالی استارتاپ هند

طرح صندوق صندوق SIDBI

دولت هند برای افزایش در دسترس بودن سرمایه و همچنین تسریع سرمایه گذاری های خصوصی و در نتیجه تسریع رشد اکوسیستم استارت آپی هند، صندوقی به مبلغ 10000 کرور روپیه تشکیل داد. این صندوق به‌عنوان صندوق سرمایه‌گذاری برای استارت‌آپ‌ها (FFS) تأسیس شد که توسط کابینه تأیید شد و توسط وزارت ارتقای صنعت و تجارت داخلی (DPIIT) در ژوئن 2016 تأسیس شد. FFS مستقیماً در استارت‌آپ‌ها سرمایه‌گذاری نمی‌کند، اما سرمایه‌ای را برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری جایگزین (AIFs) ثبت شده در SEBI، که به عنوان صندوق‌های دختر شناخته می‌شوند، فراهم می‌کند، که به نوبه خود پول را در استارت‌آپ‌های هندی با پتانسیل بالا سرمایه‌گذاری می‌کنند. به SIDBI ماموریت مدیریت FFS از طریق انتخاب وجوه دختر و نظارت بر پرداخت سرمایه تعهد شده داده شده است. صندوق صندوق سرمایه گذاری های پایین دستی در سرمایه گذاری های خطرپذیر و صندوق های سرمایه گذاری جایگزین انجام می دهد که به نوبه خود در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند. صندوق به گونه ای تشکیل شده است که اثر کاتالیزوری ایجاد می کند. منابع مالی برای استارت آپ ها در چرخه های مختلف زندگی ارائه می شود.

از 31 ژانویه 2024، SIDBI 10229 کرور INR به 129 AIF تعهد کرده است. 4,552 کرور INR بیشتر به 92 AIF توزیع شده است. در مجموع 17,452 کرور INR برای تقویت 939 استارت آپ تزریق شده است.

استارتاپ

دپارتمان ارتقای صنعت و تجارت داخلی (DPIIT) طرح صندوق سرمایه‌گذاری اولیه هند (SISFS) را با هزینه INR 945 CR، ایجاد کرده است که هدف آن ارائه کمک مالی به استارت‌آپ‌ها برای اثبات مفهوم، توسعه نمونه اولیه، آزمایش محصول، ورود به بازار و تجاری‌سازی است. این امر به این استارت آپ ها امکان می دهد تا به سطحی فارغ التحصیل شوند که بتوانند از سرمایه گذاران فرشته یا سرمایه گذاران خطرپذیر سرمایه گذاری کنند یا از بانک های تجاری یا موسسات مالی وام بگیرند. این طرح از 3600 کارآفرین از طریق 300 انکوباتور در 4 سال آینده حمایت خواهد کرد. صندوق بذر از طریق انکوباتورهای واجد شرایط در سراسر هند به استارت آپ های واجد شرایط پرداخت می شود.

استارتاپ

Startup India Investor Connect در ششمین جلسه شورای ملی مشاوره استارتاپی (NSAC) که در 11 مارس 2023 تشکیل شد، راه اندازی شد تا به عنوان یک پلتفرم اختصاصی که استارتاپ ها را به سرمایه گذاران متصل می کند، کارآفرینی را ترویج می کند و تعامل در بخش های مختلف، عملکردها، مراحل، زمینه ها، زمینه ها و زمینه های جغرافیایی مختلف را تسریع می بخشد. 

ویژگی های کلیدی پورتال

  1. فرصت‌های سرمایه‌گذاری: این پلتفرم استارت‌آپ‌ها و سرمایه‌گذاران را گرد هم می‌آورد و به استارت‌آپ‌ها امکان می‌دهد در مقابل سرمایه‌گذاران دیده شوند، ایده‌های خود را مطرح کنند و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را برای خود به دست آورند.
  2. همسان سازی مبتنی بر الگوریتم: این پلتفرم از Matchmaking مبتنی بر الگوریتم برای اتصال استارتاپ ها و سرمایه گذاران بر اساس نیازهای مربوطه استفاده می کند.
  3. فعال کردن دسترسی در شهرهای نوظهور: این پلتفرم ارتباط بین سرمایه گذاران و استارت آپ ها را در شهرهای نوظهور امکان پذیر می کند.
  4. ایجاد بازار مجازی: این پلتفرم یک بازار مجازی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است تا استارت‌آپ‌های نوآورانه متناسب با نیازهای خود را پیدا کنند.

طرح تضمین اعتبار برای استارت‌آپ‌ها


دولت هند طرح ضمانت اعتباری را برای استارت‌آپ‌ها با مجموعه ثابتی برای ارائه تضمین‌های اعتباری به وام‌های اعطا شده به استارت‌آپ‌های به رسمیت شناخته‌شده DPIIT توسط بانک‌های تجاری برنامه‌ریزی‌شده، شرکت‌های مالی غیربانکی (NBFC) و صندوق‌های بدهی خطرپذیر (VDF) تحت صندوق‌های سرمایه‌گذاری جایگزین ثبت شده در SEBI ایجاد کرد.

هدف CGSS ارائه ضمانت اعتباری تا سقف مشخص در برابر وام های اعطایی شده توسط مؤسسات عضو (MIs) برای تأمین مالی وام گیرندگان واجد شرایط، به عنوان مثال، استارتاپ ها است، همانطور که در اطلاعیه روزنامه صادر شده توسط DPIIT تعریف شده است و هر از چند گاهی اصلاح می شود. پوشش تضمین اعتباری تحت این طرح مبتنی بر تراکنش و مبتنی بر چتر خواهد بود. قرار گرفتن در معرض موارد فردی در INR محدود می شود 10 کرور در هر مورد یا مبلغ واقعی اعتبار معوق، هر کدام کمتر باشد.

از 3 نوامبر 2023، INR 132.13 میلیارد دلار ضمانت نامه صادر شد 46 استارت آپ ها. از این، INR 11.3 میلیارد دلار ضمانت نامه صادر شده است 7 استارت آپ های تحت رهبری زنان. تعداد کارکنان شاغل در این استارت آپ ها می باشد 6073. استارت‌آپ‌های تحت پوشش طیف وسیعی از صنایع، از جمله خدمات مصرف‌کننده، کالاهای سرمایه‌ای، کشاورزی و فعالیت‌های وابسته، خدمات، فناوری اطلاعات، فلزات و معادن، نساجی، و صنعت آب و برق را شامل می‌شوند و در سراسر ایالت‌هایی مانند دهلی، گجرات، هاریانا، کارناتاکا، کرالا، مادهیا پرادش، ماهاراشترا، تامیل نادوتار، تامیل پرادش، و غرب پراکنده هستند.