Цель и решение проблем: Предложение любого стартапа должно быть дифференцированным, чтобы решить уникальную проблему клиента или удовлетворить конкретные потребности клиента. Запатентованные идеи или продукты демонстрируют высокий потенциал роста для инвесторов. 

Рыночный ландшафт: Размер рынка, достижимая доля рынка, скорость внедрения продукта, исторические и прогнозируемые темпы роста рынка, макроэкономические факторы рынка, на который вы планируете ориентироваться.

Масштабируемость и устойчивость: Стартапы должны продемонстрировать потенциал масштабирования в ближайшем будущем, а также устойчивый и стабильный бизнес-план. Им также следует учитывать барьеры для входа, затраты на имитацию, темпы роста и планы расширения.

Клиенты и поставщики: Четкая идентификация ваших покупателей и поставщиков. Учитывайте отношения с клиентами, приверженность вашему продукту, условия поставщиков, а также существующих поставщиков.

Конкурентный анализ: Следует подчеркнуть реальную картину конкуренции и других игроков рынка, работающих над аналогичными вещами. Никогда не может быть сравнения яблок с яблоками, но важно подчеркнуть предложения услуг или продуктов аналогичных игроков в отрасли. Учитывайте количество игроков на рынке, долю рынка, долю, которую можно получить в ближайшем будущем, картографирование продуктов, чтобы выявить сходства, а также различия между предложениями различных конкурентов.

Продажи и маркетинг: Каким бы хорошим ни был ваш продукт или услуга, если они не находят конечного применения, они бесполезны. Учитывайте такие вещи, как прогноз продаж, целевую аудиторию, ассортимент продукции, коэффициент конверсии и удержания и т. д.  

Финансовая оценка: Подробная финансовая бизнес-модель, которая демонстрирует приток денежных средств на протяжении многих лет, необходимые инвестиции, ключевые этапы, точки безубыточности и темпы роста. Допущения, используемые на этом этапе, должны быть разумными и четко сформулированными. См. образец шаблона оценки здесь (можно найти в разделе «Шаблоны»)

Выходные проспекты: Стартап, демонстрирующий потенциальных будущих покупателей или партнеров по альянсу, становится ценным параметром принятия решения для инвестора. Первичные публичные размещения акций, поглощения, последующие раунды финансирования — все это примеры вариантов выхода.

Руководство и команда: Страсть, опыт и навыки основателей, а также управленческой команды для продвижения компании вперед не менее важны в дополнение ко всем факторам, упомянутым выше.

Инвесторы получают прибыль от инвестиций в стартапы с помощью различных способов выхода. В идеале венчурная фирма и предприниматель должны обсудить различные варианты выхода в начале инвестиционных переговоров. Хорошо работающий, быстрорастущий стартап, который также имеет отличные управленческие и организационные процессы, с большей вероятностью будет готов к выходу раньше, чем другие стартапы. Фонды венчурного капитала и прямых инвестиций должны выйти из всех своих инвестиций до окончания срока существования фонда. Общие методы выхода:

и) Слияния и поглощения: Инвестор может принять решение о продаже портфельной компании другой компании на рынке. Например, приобретение RedBus южноафриканским интернет- и медиа-гигантом Naspers за 140 миллионов долларов и интеграция его с его индийским подразделением Ibibo Group предоставили возможность выхода инвесторам - Seedfund, Inventus Capital Partners и Helion Venture Partners.

2) IPO: Первоначальное публичное размещение акций — это первый случай, когда акции частной компании предлагаются публике. Выпущено частными компаниями, ищущими капитал для расширения. Это один из наиболее предпочитаемых инвесторами методов выхода из стартап-организации.

iii) Продажа акций: Инвесторы могут продать свой капитал/акции другим венчурным или частным инвестиционным компаниям.

iv) Проблемная продажа: В трудные для стартапа времена инвесторы могут принять решение продать бизнес другой компании или финансовому учреждению.

v) Обратные выкупы: Учредители стартапа также могут выкупить свои акции у фонда/инвесторов, если у них есть ликвидные активы для совершения покупки и они желают восстановить контроль над своей компанией.

Список условий — это «необязательный» список предложений венчурной фирмы на ранних стадиях сделки. В нем обобщаются основные моменты сделки между инвестиционной фирмой/инвестором и стартапом. Условия сделки венчурного капитала в Индии обычно состоят из четырех структурных положений: оценка, структура инвестиций, структура управления и, наконец, изменения в акционерном капитале.

я)          Оценка: Оценка стартапа – это общая стоимость компании по оценке профессионального оценщика. Существуют различные методы оценки начинающей компании, такие как: подход стоимости дублирования, подход множественных рынков, анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) и поэтапный подход. Инвесторы выбирают подходящий подход в зависимости от стадии инвестирования и рыночной зрелости стартапа.

б)         Инвестиционная структура: Он определяет способ венчурного инвестирования в стартап, будь то акционерный капитал, заем или комбинация того и другого.

iii) Структура управления: В Условиях изложена структура управления компанией, которая включает список членов совета директоров, а также предписанные процедуры назначения и отстранения от должности.

iv) Изменения в акционерном капитале: У всех инвесторов в стартапах есть свои собственные сроки инвестирования, и, соответственно, они стремятся проявлять гибкость при анализе вариантов выхода в последующих раундах финансирования. В Условиях в основном рассматриваются права и обязанности заинтересованных сторон в отношении последующих изменений в акционерном капитале компании.