Цель и решение проблем: the offering of any startup should be differentiated to solve a unique customer problem or to meet specific customer needs. ideas or products that are patented show high growth potential for investors. 

market landscape: Размер рынка, достижимая доля рынка, скорость внедрения продукта, исторические и прогнозируемые темпы роста рынка, макроэкономические факторы рынка, на который вы планируете ориентироваться.

Scalability and Sustainability: Стартапы должны продемонстрировать потенциал масштабирования в ближайшем будущем, а также устойчивый и стабильный бизнес-план. Им также следует учитывать барьеры для входа, затраты на имитацию, темпы роста и планы расширения.

Клиенты и поставщики: Clear identification of your buyers and suppliers. Consider customer relationships, stickiness to your product, vendor terms as well as existing vendors.

competitive analysis: Следует подчеркнуть реальную картину конкуренции и других игроков рынка, работающих над аналогичными вещами. Никогда не может быть сравнения яблок с яблоками, но важно подчеркнуть предложения услуг или продуктов аналогичных игроков в отрасли. Учитывайте количество игроков на рынке, долю рынка, долю, которую можно получить в ближайшем будущем, картографирование продуктов, чтобы выявить сходства, а также различия между предложениями различных конкурентов.

Sales and Marketing: Каким бы хорошим ни был ваш продукт или услуга, если они не находят конечного применения, они бесполезны. Учитывайте такие вещи, как прогноз продаж, целевую аудиторию, ассортимент продукции, коэффициент конверсии и удержания и т. д.  

financial assessment: Подробная финансовая бизнес-модель, которая демонстрирует приток денежных средств на протяжении многих лет, необходимые инвестиции, ключевые этапы, точки безубыточности и темпы роста. Допущения, используемые на этом этапе, должны быть разумными и четко сформулированными. См. образец шаблона оценки здесь (можно найти в разделе «Шаблоны»)

Exit Avenues: Стартап, демонстрирующий потенциальных будущих покупателей или партнеров по альянсу, становится ценным параметром принятия решения для инвестора. Первичные публичные размещения акций, поглощения, последующие раунды финансирования — все это примеры вариантов выхода.

Management and Team: Страсть, опыт и навыки основателей, а также управленческой команды для продвижения компании вперед не менее важны в дополнение ко всем факторам, упомянутым выше.

Инвесторы получают прибыль от инвестиций в стартапы с помощью различных способов выхода. В идеале венчурная фирма и предприниматель должны обсудить различные варианты выхода в начале инвестиционных переговоров. Хорошо работающий, быстрорастущий стартап, который также имеет отличные управленческие и организационные процессы, с большей вероятностью будет готов к выходу раньше, чем другие стартапы. Фонды венчурного капитала и прямых инвестиций должны выйти из всех своих инвестиций до окончания срока существования фонда. Общие методы выхода:

и) Слияния и поглощения: Инвестор может принять решение о продаже портфельной компании другой компании на рынке. Например, приобретение RedBus южноафриканским интернет- и медиа-гигантом Naspers за 140 миллионов долларов и интеграция его с его индийским подразделением Ibibo Group предоставили возможность выхода инвесторам - Seedfund, Inventus Capital Partners и Helion Venture Partners.

IPO: Первоначальное публичное размещение акций — это первый случай, когда акции частной компании предлагаются публике. Выпущено частными компаниями, ищущими капитал для расширения. Это один из наиболее предпочитаемых инвесторами методов выхода из стартап-организации.

iii) Продажа акций: Инвесторы могут продать свой капитал/акции другим венчурным или частным инвестиционным компаниям.

iv) Проблемная продажа: under financially stressed times for a startup company, the investors may decide to sell the business to another company or financial institution.

v) Обратные выкупы: Учредители стартапа также могут выкупить свои акции у фонда/инвесторов, если у них есть ликвидные активы для совершения покупки и они желают восстановить контроль над своей компанией.

A term sheet is a “Non-binding” list of propositions by a venture capital firm at the early stages of a deal. It summarizes the major points of engagements in the deal between the investing firm/investor and the startup. A term sheet for a venture capital transaction in India typically consists of four structural provisions: valuation, investment structure, management structure and finally changes to share capital.

я)          valuation: Оценка стартапа – это общая стоимость компании по оценке профессионального оценщика. Существуют различные методы оценки начинающей компании, такие как: подход стоимости дублирования, подход множественных рынков, анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) и поэтапный подход. Инвесторы выбирают подходящий подход в зависимости от стадии инвестирования и рыночной зрелости стартапа.

б)         investment structure: Он определяет способ венчурного инвестирования в стартап, будь то акционерный капитал, заем или комбинация того и другого.

iii) Management Structure: The term sheet lays down the management structure of the company which includes a list for the board of directors, and prescribed appointment and removal procedures.

iv) Changes to share capital: All investors in startups have their own investment timelines, and accordingly they seek flexibility while analyzing exit options through subsequent rounds of funding. The term sheet basically addresses the stakeholders’ rights and obligations with respect to subsequent changes in the company’s share capital.