스타트업은 다음 목적 중 하나, 일부 또는 전부를 위해 자금이 필요할 수 있습니다. 기업가로서 귀하가 자금을 조달하는 이유를 명확히 하는 것이 중요합니다. 투자자에게 접근하기 전에 상세한 재정 및 사업 계획을 세워야 합니다.

• 프로토타입 제작, 제품 개발, 웹사이트/앱 개발
• 팀 채용
• 스타트업을 위한 법률 및 컨설팅 서비스
• 원자재 및 장비
• 라이센스 및 인증
• 유동 자산
• 마케팅과 판매
• 사무실 공간 및 기타 관리 비용

스타트업에 사용할 수 있는 자금 출처는 다양합니다. 그러나 자금 출처는 일반적으로 스타트업의 운영 단계와 일치해야 합니다. 외부 소스에서 자금을 모으는 것은 시간이 많이 걸리는 프로세스이며 전환하는 데 쉽게 6개월 이상이 걸릴 수 있습니다.

아이디어 구상/시드 전 단계

이것은 기업가인 당신이 아이디어를 갖고 이를 실현하기 위해 노력하는 단계입니다. 이 단계에서 필요한 자금의 양은 일반적으로 적습니다.

스타트업 라이프사이클의 초기 단계에 있다는 사실을 고려하면 자금 조달에 사용할 수 있는 매우 제한적이고 대부분 비공식적인 채널이 있습니다. 이 단계의 스타트업이 활용하는 일반적인 자금 출처는 다음과 같습니다:

• 부트스트랩핑/자체 자금조달: 스타트업을 부트스트래핑한다는 것은 벤처 자본이나 외부 투자가 거의 또는 전혀 없이 비즈니스를 성장시키는 것을 의미합니다. 이는 운영 및 확장을 위해 자신의 저축과 수익에 의존하는 것을 의미합니다. 이는 자금을 상환하거나 스타트업에 대한 통제권을 희석해야 한다는 압력이 없기 때문에 대부분의 기업가가 가장 먼저 선택하는 방법입니다.
• 친구와 가족: 이는 아직 초기 단계에 있는 기업가들이 일반적으로 활용하는 자금 조달 채널이기도 합니다. 이 투자 소스의 주요 이점은 기업가와 투자자 사이에 내재적인 신뢰 수준이 있다는 것입니다
• 사업계획/피칭행사: 사업계획 공모전 및 챌린지를 실시하는 기관이나 단체에서 제공하는 상금/지원금/재정적 혜택을 말합니다. 일반적으로 화폐의 양은 크지는 않지만 아이디어 단계에서는 대개 충분합니다. 이러한 이벤트의 차이점은 좋은 사업 계획을 세우는 것입니다. 리소스에 액세스하려면 여기를 클릭하세요

검증/시드 단계

이는 스타트업이 프로토타입을 준비하고 스타트업의 제품/서비스에 대한 잠재적 수요를 검증해야 하는 단계입니다. 이를 '개념 증명(PoC)' 실시라고 하며, 이후 대규모 시장 출시가 이루어집니다. 이를 위해 스타트업은 현장 시험을 실시하고, 몇몇 잠재 고객을 대상으로 제품을 테스트하고, 멘토를 모집하고, 공식 팀을 구성해야 합니다. 이 단계의 스타트업이 활용하는 일반적인 자금 출처는 다음과 같습니다:

• 인큐베이터: 인큐베이터는 기업가가 스타트업을 구축하고 시작하는 것을 지원한다는 구체적인 목표를 가지고 설립된 조직입니다. 인큐베이터는 다양한 부가가치 서비스(사무실 공간, 유틸리티, 관리 및 법률 지원 등)를 제공할 뿐만 아니라 보조금/부채/자본 투자도 수행하는 경우가 많습니다
• 정부 대출 제도: 정부는 야심 찬 기업가들에게 무담보 부채를 제공하고 그들이 저비용 자본에 접근할 수 있도록 돕기 위해 몇 가지 대출 계획을 시작했습니다. 이러한 계획에는 CGTMSE, MUDRA 및 Stand-up India가 포함됩니다.
• 엔젤 투자자: 엔젤 투자자는 지분을 대가로 잠재력이 높은 스타트업에 돈을 투자하는 개인입니다. 이를 위해 Indian Angel Network, Mumbai Angels, Lead Angels, Chennai Angels 등과 같은 엔젤 네트워크 또는 관련 업계에 문의하세요.
• 크라우드 펀딩: 크라우드 펀딩(Crowd Funding)은 다수의 사람들이 각각 상대적으로 적은 금액을 기부하여 자금을 모으는 것을 말합니다. 이는 일반적으로 온라인 크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 수행됩니다.

초기 트랙션/시리즈 A 스테이지

스타트업의 제품이나 서비스가 시장에 출시되는 단계입니다. 이 단계에서는 고객 기반, 수익, 앱 다운로드 등과 같은 핵심 성과 지표가 중요해집니다. 이 단계에서는 사용자 기반, 제품 제공, 새로운 지역 확장 등을 더욱 확대하기 위해 자금이 조달됩니다. 이 단계에서 스타트업이 활용하는 일반적인 자금 출처는 다음과 같습니다:

• 벤처 캐피털 펀드: 벤처캐피탈(VC) 펀드는 고성장 스타트업에만 투자하는 전문적으로 관리되는 투자 펀드입니다. 각 VC 펀드에는 선호 분야, 창업 단계, 자금 조달 금액 등 자신의 스타트업에 맞는 투자 원칙이 있습니다. VC는 투자 대가로 스타트업 지분을 받고, 투자 대상 스타트업 멘토링에도 적극적으로 참여한다.
• 은행/NBFC: 이 단계에서 스타트업이 시장 견인력과 수익을 보여 이자 지불 의무에 대한 자금 조달 능력을 검증할 수 있으므로 이 단계에서 은행 및 NBFC로부터 공식 부채를 조달할 수 있습니다. 이는 특히 운전 자본에 적용됩니다. 일부 기업가는 부채 자금 조달이 지분 지분을 희석하지 않기 때문에 자본보다 부채를 선호할 수 있습니다
• 벤처 부채 자금: 벤처 부채 펀드는 주로 부채 형태로 스타트업에 자금을 투자하는 민간 투자 펀드입니다. 부채 펀드는 일반적으로 엔젤 또는 VC 라운드와 함께 투자합니다.
• TReDs: 인도의 중소기업이 직면한 자금 조달 문제를 줄이기 위해 RBI는 2014년에 안전한 디지털 플랫폼에서 매출채권 자금 조달을 위한 제도적 메커니즘인 TReDS 개념을 도입했습니다. M1xchange와 같은 매출 채권 거래소는 송장 할인을 통해 MSME에 자금을 조달하는 프로세스를 표준화합니다. TReDS는 기업이 대금을 제때에 받는 데 어려움을 겪어 운전 자본 불일치가 발생함에 따라 MSME 업계의 격차를 해결합니다. TReDS는 MSME 부문을 인도 경제의 다음 단계로 이끌기 위한 시의적절하고 효과적인 솔루션입니다.

스케일링/시리즈 B 및 스테이지 위

이 단계에서 스타트업은 빠른 시장 성장 속도와 수익 증가를 경험하고 있습니다. 이 단계의 스타트업이 활용하는 일반적인 자금 출처는 다음과 같습니다:

• 벤처 캐피털 펀드: 투자 논제에서 더 큰 티켓 규모를 갖춘 VC 펀드는 후기 단계의 스타트업에 자금을 제공합니다. 스타트업이 상당한 시장 견인력을 창출한 후에만 이러한 자금에 접근하는 것이 좋습니다. VC 풀이 모여 스타트업에 자금을 지원할 수도 있습니다.
• 사모펀드/투자회사: 사모 펀드/투자 회사는 일반적으로 스타트업에 자금을 지원하지 않지만, 최근 일부 사모 펀드 및 투자 회사는 일관된 성장 기록을 유지하면서 빠르게 성장하는 후기 단계 스타트업에 자금을 제공하고 있습니다.

기업공개(IPO)

IPO(Initial Public Offer)는 스타트업이 처음으로 주식시장에 상장하는 행사를 말한다. 공개 상장 과정은 정교하고 법적 절차로 가득 차 있기 때문에 일반적으로 인상적인 수익 기록을 갖고 꾸준한 속도로 성장하고 있는 스타트업이 수행합니다. IPO의 이점 중 하나는 공개 상장이 때때로 스타트업의 신뢰도를 높이고 이해관계자들에게 좋은 출구 기회가 될 수 있다는 것입니다.

모든 엔젤 투자자, VC 또는 PE 펀드는 이전 라운드의 투자자를 매수하여 지분을 얻을 수도 있습니다. 또한 다양한 단계의 자금 조달에서 스타트업을 돕거나 스타트업의 성장을 돕기 위해 인센티브와 수당을 제공하는 다양한 국가 정책도 있습니다:

Startup India – 주 정책

다양한 주에서 스타트업의 성장을 가속화하기 위해 각 주에서 취하는 다양한 이니셔티브가 있습니다. 그들은 엔젤 네트워크 구축, 정부 지원 보조금, 매칭 대출, 모금 성공 수수료 등을 통해 스타트업과 벤처 기업가를 돕기 위해 적극적으로 노력합니다. Idea2POC를 설정하기 위해 Karnataka, Istart를 설정하기 위해 Rajasthan 등의 주에서 다양한 이니셔티브를 취했습니다.

다음은 주정부의 몇 가지 이니셔티브입니다:

• Karnataka: Karnataka 정부는 2015-20년 Karnataka 스타트업 정책의 'Idea2PoC' 계획에 따라 종자 자금을 제공합니다. Idea2POC는 보조금 형태로 제공되지만 최대 INR 50 lakhs의 일회성 보조금으로 제한됩니다. 열정적인 기업가는 온라인 포털을 통해 제안 모집 기간 동안 계획 인센티브를 신청할 수 있습니다. 웹사이트에는 필수 자격 기준도 언급되어 있습니다. 포털 링크
• 구자라트: 주 정부는 생계 수당, 제품 개발 지원 및 마케팅 지원의 형태로 스타트업에 초기 자금을 제공합니다. INR 10 Lacs 금액이 종자 자금으로 제공됩니다
• 잠무 및 카슈미르: J&K 정부는 최대 INR 10 Lacs의 Seed Money를 대상으로 프로젝트 비용을 적격 예비 기업가에게 제공하여 벤처 사업을 시작하는 Seed Capital Fund 제도를 시작했습니다
• 라자스탄: 라자스탄 정부는 2015년 라자스탄 스타트업 정책의 '아이디어 또는 프로토타입 단계 스타트업 지원'에 따라 월간 생활비 형태로 종자 자금을 제공합니다. 모든 적격 스타트업은 iStart 스타트업 대시보드를 통해 시드 펀딩을 신청할 수 있습니다. 포털 링크

기업가는 기꺼이 노력해야 하며 성공적인 자금 조달 라운드에 필요한 인내심을 가져야 합니다. 기금 모금 과정은 다음 단계로 나눌 수 있습니다:

자금 필요성 평가:

스타트업은 왜 자금이 필요한지, 적절한 금액을 조달해야 하는지 평가해야 합니다. 스타트업은 향후 2년, 4년, 10년 내에 스타트업이 하고 싶은 일에 대한 명확한 일정이 포함된 마일스톤 기반 계획을 개발해야 합니다. 재무 예측은 예상 판매 데이터는 물론 시장 및 경제 지표를 고려하여 특정 기간 동안 회사 발전을 신중하게 예측한 것입니다. 생산, 프로토타입 개발, 연구, 제조 등의 비용을 잘 계획해야 합니다. 이를 바탕으로 스타트업은 다음 투자 라운드가 무엇인지 결정할 수 있습니다.

투자 준비 평가:

자금 요구 사항을 파악하는 것이 중요하지만 스타트업이 자금을 조달할 준비가 되었는지 이해하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 귀하의 수익 예측과 수익에 대해 확신하는 모든 투자자는 귀하를 진지하게 받아들일 것입니다. 투자자들은 일반적으로 잠재적 투자 대상 스타트업에서 다음을 찾고 있습니다:

• 매출 성장 및 시장 지위
• 유리한 투자 수익
• 손익 분기점 및 수익성 확보 시간
• 스타트업의 독창성과 경쟁우위
• 창업가의 비전과 향후 계획
• 신뢰할 수 있고 열정적이며 재능 있는 팀

피치덱 준비:

피치덱은 스타트업에 대한 모든 중요한 측면을 설명하는 스타트업에 대한 자세한 프레젠테이션입니다. 피치덱에 포함해야 할 내용은 다음과 같습니다

투자자 타겟팅:

올바른 투자자 집단을 목표로 삼으려면 과거 시장 투자를 조사하고 성공적으로 주식 자금을 조달한 기업가와 대화해야 합니다. 이 운동은 당신에게 도움이 될 것입니다:

• 적극적인 투자자 식별
• 업종 선호도
• 지리적 위치
• 펀딩의 평균 티켓 규모와
• 투자 대상 스타트업에 제공되는 참여 및 멘토링 수준
• 피칭 이벤트는 잠재 투자자와 직접 소통할 수 있는 좋은 기회를 제공합니다. 피치덱은 연락처 이메일 ID를 통해 Angel Networks 및 VC와 공유될 수 있습니다. 응답 시간은 한 달 이상이 될 수 있습니다. 거부 의사소통은 일반적으로 공유되지 않습니다.

관심 있는 투자자의 실사

엔젤 네트워크와 VC는 지분 거래를 마무리하기 전에 스타트업에 대한 철저한 실사를 수행합니다. 그들은 스타트업의 과거 재무 결정과 팀의 자격 및 배경을 살펴봅니다. 이는 성장 및 시장 수치에 대한 스타트업의 주장을 검증할 수 있을 뿐만 아니라 투자자가 불쾌한 활동을 사전에 식별할 수 있도록 하기 위해 수행됩니다. 실사가 성공하면 자금 조달이 확정되고 상호 합의된 조건에 따라 완료됩니다.