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스타트업 자금 조달 환경은 디지털 도구 채택 가속화, 기술 기업의 사모 펀드 증가, 민간 시장 공개 증가, 스타트업 지원 정부 이니셔티브로 인해 지난 몇 년간 급속도로 발전했습니다. 2017년에는 820개 거래를 통해 총 137억 달러가 인도 스타트업 생태계에 투자된 반면, 2021년에는 벤처 캐피탈리스트들이 기록적인 스타트업을 지원하면서 생태계가 호황을 누렸습니다. 420억 달러 투자. 이는 46개 유니콘(가치 평가액 10억 달러 기업)의 증가와 더불어 인도의 성장 스토리에 더욱 기여했습니다.
그러나 최근 미국 연준이 인플레이션 급등과 금리 인상을 발표하고, 지정학적 긴장이 고조되고, 팬데믹의 영향이 더해진 현 시대에, 스타트업들은 투자자들과 함께 자금난을 겪고 있습니다. 스타트업에 대한 투자를 줄인다. 후유증으로 견디기 위해 ‘겨울 자금 조달’, 스타트업은 현금 소모를 줄이고 해고를 가속화하며 비즈니스 수익 창출에 더 집중하고 있습니다.
최근 실리콘 밸리 액셀러레이터인 YCombinator는 경제 사이클의 침체가 창업자들에게 그들의 사고방식을 조정하고 회사의 생존을 계획하고 보장할 수 있는 기회를 제공한다는 것을 강조하는 공개 서한을 썼습니다. 또한 스타트업이 '부도 상태에 빠지기'라는 목표로 비용을 절감하고 '가출'을 연장하는 것을 고려할 수 있다는 점을 강조했습니다. 즉, 돈이 떨어지기 전에 현재 자원으로 수익성을 달성하고 안정적인 현금 흐름을 보장하는 데 중점을 둡니다.
마찬가지로, 인도 스타트업은 자금 조달 둔화 속에서 '도망을 확장'하기 위해 다른 자금 조달 채널을 탐색할 수 있습니다. 초기 단계 스타트업은 자금 흐름이 중단되지 않았으므로 엔젤 투자자 또는 초기 단계 펀드로부터 계속 투자를 늘릴 수 있습니다. Inc42의 반기 인도 스타트업 자금 조달 보고서에 따르면 2022년 상반기의 종자 거래는 성장과 후기 단계 거래의 조합에 비해 증가했습니다.
대체 투자 소스를 고려하려면 벤처 캐피탈 회사, 엔젤 투자자 및 은행이 일반적으로 스타트업의 주요 선택인 반면, 스타트업과 협력하고 지원하는 마이크로 벤처 캐피털 회사, 패밀리 오피스 및 기업 펀드와 같은 다른 소스도 있습니다. 마이크로 VC는 최대 3천만 달러의 활성 펀드 규모를 갖춘 펀드이며 주로 사전 시드 및 시드 라운드에 투자합니다. IVCA에 따르면 2021년 현재 인도에는 약 ~89개의 마이크로 VC가 있습니다. 패밀리 오피스를 통한 자금 조달은 장기 투자를 원하는 스타트업의 또 다른 원천이 될 수 있습니다. 256 Network와 Praxis Global Alliance India가 발표한 공동 보고서에 따르면 패밀리 오피스는 지난 몇 년 동안 인도 스타트업에 50억 달러 이상을 투자했습니다.
흥미롭게도 지난 10년 동안 기업은 스타트업과도 긴밀하게 협력하기 시작했습니다. 이제 저명한 다국적 기업은 기업의 업무 영역과 특별히 연계된 분야에서 일하는 스타트업에 투자하는 전용 자금을 보유하고 있습니다. 전국의 인큐베이터와 액셀러레이터는 또한 스타트업 집단에 투자자에게 홍보하고 현금 보조금을 받을 수 있는 기회를 제공하는 프로그램을 운영합니다.
스타트업은 생태계의 민간 이해관계자 외에도 정부가 자금 조달을 위해 제공하는 기회를 탐색할 수도 있습니다. 2021년 1월 인도 정부가 시작한 Startup India Seed Fund Scheme은 개념 증명, 프로토타입 개발, 제품 시험, 시장 진입 및 상업화를 위해 스타트업에 재정 지원을 제공합니다. 또한, 정부는 벤처캐피탈에 투자하는 인도소규모산업개발은행(SIDBI) 펀드와 스타트업에 투자하는 대체투자펀드(AIF)를 통해 자금을 지급한다. 또한 Startup India는 다양한 부처, 부서 및 기업과 협력하여 혁신과 원대한 도전을 수행하고 특정 문제에 대한 스타트업의 혁신적인 솔루션을 초대합니다. 선정된 스타트업 집단에는 현금 보조금, 시장 접근, 투자자 연결, 피칭 기회 등 다양한 재정 및 비재정 기회가 제공됩니다.
자금 조달에 대해 더 자세히 알아보려면 펀딩 가이드.
