Het brede doel van CGSS is het bieden van garantie tot een bepaalde limiet tegen kredietinstrumenten die door MI's worden verstrekt om in aanmerking komende startups te financieren. Deze regeling zou helpen bij het verstrekken van de broodnodige onderpandvrije schuldfinanciering aan startups. In dit verband moet een in aanmerking komende startup een MI benaderen en kredietbijstand zoeken onder deze garantieregeling.

De MI zal de haalbaarheid en levensvatbaarheid van het project vanuit verschillende aspecten onderzoeken en na het garanderen van de haalbaarheid en levensvatbaarheid van het project en de naleving van de subsidiabiliteitsparameters van de richtlijnen van het schema, sancties op basis van de behoefte aan de startup volgens de richtlijnen ervan. Tegelijkertijd zal de MI van toepassing zijn op het portaal van NCGTC en garantiedekking zoeken voor het verstrekte krediet. De afgifte van garantiedekking in het kader van CGSS vindt automatisch plaats op basis van het voldoen aan de subsidiabiliteitsparameters, wat moet worden gewaarborgd door de MI.

Het maximale bedrag aan schulden (op fondsen gebaseerde of niet op fondsen gebaseerde faciliteiten) dat in aanmerking komt voor garantiedekking onder de regeling is Rs. 10 crore per kredietnemer, ongeacht het bedrag aan schuldfaciliteiten dat door MI('s) aan de kredietnemer wordt verstrekt. De schuldfaciliteiten die beschikbaar zijn voor garantiedekking zouden na aftrek van de waarde van het onderpand zijn, dat wil zeggen als de totale schuldfaciliteiten voor een lener X Rs.15 crore bedragen waartegen hij onderpand heeft verstrekt (hoogst gewaardeerd door de MI op Rs. 8 crore)

De kredietgarantiedekking onder deze regeling zou op transactiebasis of op paraplubasis zijn:

a) Voor op transacties gebaseerde garantiedekking (voor banken/FI's/NBFC's) Volgens de onderstaande details, met een maximum van Rs. 10 crores per lener:

• Tot 80% van het bedrag in gebreke, indien het oorspronkelijke bedrag van de leningsanctie oploopt tot Rs. 3 crore.
• Tot 75% van het bedrag in gebreke, indien het oorspronkelijke bedrag van de leningsanctie boven de Rs. 3 crore en tot Rs. 5 crore ligt.
• Tot 65% van het bedrag in gebreke als het oorspronkelijke bedrag van de leningsanctie boven de Rs. 5 crore ligt.

b) Voor op paraplu's gebaseerde garantiedekking (voor SEBI-geregistreerde AIF's) bedraagt de garantiedekking de werkelijke verliezen of maximaal 5% van de gepoolde investering waarop dekking wordt verkregen uit het fonds in Startups, afhankelijk van welk bedrag lager is, met een maximum van Rs. 10 crore per lener (exclusief onderpand, indien van toepassing). Verliezen worden gedefinieerd als het totaal van de hoofdinvesteringen in afgeschreven activa, plus drie maanden opgebouwde rente vanaf de datum van wanbetaling. Bij gedeeltelijk afgeschreven activa wordt alleen het afgeschreven hoofdsomgedeelte, vermeerderd met drie maanden opgebouwde rente vanaf de datum van wanbetaling, verantwoord als verlieslatende activa.