Existem várias fontes de financiamento disponíveis para as empresas em fase de arranque. No entanto, a fonte de financiamento deve normalmente corresponder à fase de funcionamento da empresa em fase de arranque. Note-se que a angariação de fundos de fontes externas é um processo moroso e pode facilmente demorar mais de 6 meses a ser convertido.
Estágio de Ideação/Pré-Semente
Esta é a fase em que você, o empreendedor, tem uma ideia e está trabalhando para torná-la realidade. Nesta fase, o montante de fundos necessário é geralmente pequeno.
Dado o fato de você estar em um estágio tão inicial no ciclo de vida de uma startup, há canais muito limitados e, principalmente, informais disponíveis para arrecadar fundos. As fontes de financiamento mais comuns utilizadas pelas empresas em fase de arranque nesta fase são:
- Bootstrapping/Autofinanciamento: Bootstrapping de uma startup significa fazer seu negócio crescer com pouco ou nenhum capital de risco ou investimento externo. Significa confiar em suas próprias economias e receitas para operar e expandir. Este é o primeiro recurso para a maioria dos empreendedores, pois não há pressão para devolver os fundos ou diluir o controle da sua startup.
- Amigos e família: Este é também um canal de financiamento muito utilizado por empresários ainda em fase inicial. A principal vantagem desta fonte de investimento reside no facto de existir um nível inerente de confiança entre os empresários e os investidores
- Plano de Negócios/Eventos de Apresentação:Este é o prêmio em dinheiro/subsídios/benefícios financeiros fornecidos por institutos ou organizações que realizam competições e desafios de planos de negócios. Embora a quantidade de dinheiro geralmente não seja grande, geralmente é suficiente na fase de ideia. O que faz a diferença nesses eventos é ter um bom plano de negócios. Clique aqui para acessar os recursos
Estágio de Validação/Semente
Esta é a fase em que sua startup tem um protótipo pronto e você precisa validar a demanda potencial para o produto/serviço da sua startup. Isso é chamado de realização de uma “Prova de Conceito (PoC)”, após a qual ocorre o grande lançamento no mercado. Para fazer isso, a startup precisará realizar testes de campo, testar o produto em alguns clientes potenciais, recrutar mentores e construir uma equipe formal. As fontes de financiamento mais comuns utilizadas pelas empresas em fase de arranque nesta fase são:
- Incubadoras: As incubadoras são organizações criadas com o objetivo específico de auxiliar empreendedores a construir e lançar suas startups. As incubadoras não só oferecem muitos serviços de valor agregado (espaço de escritório, serviços públicos, assistência administrativa e jurídica, etc.), como também frequentemente fazem investimentos em subsídios/dívidas/capital próprio
- Esquemas de empréstimos do governo:O governo iniciou alguns esquemas de empréstimos para fornecer dívida sem garantia a aspirantes a empreendedores e ajudá-los a obter acesso a capital de baixo custo. Alguns desses esquemas incluem CGTMSE, MUDRA e Stand-up India.
- Investidores anjo:Os investidores anjo são indivíduos que investem seu dinheiro em startups de alto potencial em troca de capital. Entre em contato com redes de investidores-anjos, como Indian Angel Network, Mumbai Angels, Lead Angels, Chennai Angels, etc., ou com industriais relevantes para isso.
- Financiamento coletivo: O crowdfunding consiste em angariar fundos junto de um grande número de pessoas que contribuem cada uma com um montante relativamente pequeno. Normalmente, isto é feito através de plataformas de financiamento coletivo em linha.
Estágio de Tração Inicial/Série A
Esta é a fase em que os produtos ou serviços da sua startup foram lançados no mercado. Indicadores-chave de desempenho, como base de clientes, receita, downloads de aplicativos, etc., tornam-se importantes nesta fase. Os fundos são levantados nesta fase para aumentar ainda mais a base de usuários, ofertas de produtos, expandir para novas geografias, etc. As fontes de financiamento comuns utilizadas por startups nesta fase são:
- Fundos de Capital de Risco: Os fundos de capital de risco (VC) são fundos de investimento geridos profissionalmente que investem exclusivamente em startups de alto crescimento. Cada fundo de capital de risco tem sua própria tese de investimento – setores preferenciais, estágio de inicialização e valor do financiamento – que deve estar alinhado com sua startup. Os VCs recebem capital inicial em troca de seus investimentos e se envolvem ativamente na orientação das startups investidas.
- Bancos/NBFCs: Dívidas formais podem ser levantadas de bancos e NBFCs nesta fase, pois a startup pode mostrar tração de mercado e receita para validar sua capacidade de financiar obrigações de pagamento de juros. Isto é especialmente aplicável ao capital de giro. Alguns empreendedores podem preferir dívida em vez de capital próprio, pois o financiamento da dívida não dilui a participação acionária
- Fundos de dívida de risco: Os fundos de dívida de risco são fundos de investimento privados que investem dinheiro em empresas em fase de arranque, principalmente sob a forma de dívida. Os fundos de dívida investem normalmente em conjunto com uma ronda de investimento de um anjo ou de um capital de risco.
- TReDs: Para diminuir as preocupações financeiras enfrentadas pelas MPMEs na Índia, o RBI introduziu o conceito de TReDS em 2014, um mecanismo institucional para financiar contas a receber comerciais em uma plataforma digital segura. As bolsas de recebíveis comerciais, como a M1xchange, padronizam o processo de financiamento de MPMEs por meio do desconto de faturas. O TReDS aborda as lacunas no setor de MPME, uma vez que as empresas enfrentam desafios para receber seus pagamentos em dia, criando assim discrepâncias no capital de giro. TReDS é uma solução oportuna e eficaz para levar o setor de MPME à próxima fase da economia indiana.
Escala/Estágio Série B e Acima
Nesta fase, a startup está experimentando um rápido crescimento de mercado e aumento de receitas. As fontes de financiamento mais comuns utilizadas pelas empresas em fase de arranque nesta fase são:
- Fundos de Capital de Risco: Fundos de capital de risco com tamanho de bilhete maior em sua tese de investimento fornecem financiamento para startups em estágio avançado. É recomendável abordar esses fundos somente após a startup ter gerado tração significativa no mercado. Um grupo de VCs pode se unir e financiar uma startup também.
- Empresas de investimento/privadas: As empresas de capitais privados/investimento não financiam geralmente as empresas em fase de arranque; no entanto, ultimamente, algumas empresas de capitais privados e de investimento têm vindo a conceder fundos a empresas em fase de arranque de crescimento rápido que tenham mantido um registo de crescimento consistente.
Oferta Pública Inicial
A Oferta Pública Inicial (IPO) refere-se ao evento em que uma startup é listada na bolsa de valores pela primeira vez. Como o processo de listagem pública é elaborado e repleto de formalidades estatutárias, geralmente é realizado por startups com um histórico impressionante de lucros e que estão crescendo em um ritmo constante. Um dos benefícios de um IPO é que uma listagem pública às vezes pode aumentar a credibilidade da startup e ser uma boa oportunidade de saída para as partes interessadas.
Qualquer investidor anjo, VC ou fundo de PE pode comprar investidores de uma rodada anterior para obter também sua participação acionária. Além disso, existem várias políticas estaduais que também auxiliam as startups em várias fases de financiamento ou dão a elas incentivos e subsídios para ajudá-las a crescer, como:
Startup Índia – Políticas Estaduais
Existem várias iniciativas dos respectivos estados que são tomadas para ajudar a acelerar o crescimento de startups em vários estados. Eles trabalham proativamente para ajudar as startups e os empreendedores em seus empreendimentos, dando-lhes tranquilidade na construção da Angel Network, subsídios financiados pelo Estado, empréstimos correspondentes, taxa de sucesso para arrecadação de fundos. Várias iniciativas foram tomadas por estados como Karnataka para a criação do Idea2POC e Rajasthan para a criação do Istart etc.
Seguem algumas iniciativas dos estados:
- Karnataka: O Governo de Karnataka fornece financiamento inicial no âmbito do programa ‘Idea2PoC’ da Política de Startups de Karnataka 2015-20. Idea2POC é concedido na forma de subsídio, mas limitado a um subsídio único de até INR 50 lakhs. Os aspirantes a empreendedores podem candidatar-se ao incentivo do regime durante o convite à apresentação de propostas através de um portal online. O site também menciona os critérios de elegibilidade exigidos. Link do Portal
- Gujarat: O governo estadual fornece financiamento inicial para startups na forma de subsídio de subsistência, assistência ao desenvolvimento de produtos e assistência de marketing. Um montante de INR 10 Lacs é fornecido como financiamento inicial
- Jammu e Caxemira: O governo de Jammu e Caxemira lançou um Esquema de Fundo de Capital Inicial, no qual o capital inicial de até INR 10 lakhs do custo do projeto é fornecido a potenciais empreendedores qualificados para impulsionar seus empreendimentos
- Rajastão: O Governo do Rajastão fornece financiamento inicial na forma de subsídio mensal de subsistência ao abrigo da "Assistência para Startups na fase de Ideia ou Protótipo" da Política de Startups do Rajastão de 2015. Todas as startups elegíveis podem solicitar financiamento inicial por meio do painel iStart Startup. Link do Portal
