O financiamento sem garantias é uma realidade para os empresários indianos

Sistema de garantia de crédito para empresas em fase de arranque
O ecossistema indiano de empresas em fase de arranque continua a evoluir a par das necessidades do mercado e dos desenvolvimentos comerciais, e o apoio sem paralelo do Governo da Índia a este ecossistema é um passo claro na direção certa. A Índia é um país que conta com mais de 80 empresas em fase de arranque todos os dias e conta com mais de 88 000 empresas em fase de arranque. No entanto, o progresso não vem sem o seu próprio conjunto de obstáculos.   

Para além dos vários desafios de gestão e regulamentares, um dos maiores problemas enfrentados pelas empresas em fase de arranque é a facilidade de acesso à dívida na fase inicial para financiar as suas necessidades de capital. As instituições de crédito tradicionais, como os bancos comerciais, baseiam-se no mesmo velho mandato para facilitar o financiamento das empresas em fase de arranque. Pré-requisitos como um historial de crédito promissor, uma reputação estabelecida e, mais importante ainda, a exigência de garantias são expectativas que a maioria das empresas em fase de arranque, por defeito, não consegue satisfazer. Tendo em conta as implicações práticas de tais desafios que dificultam a angariação de dívida por parte das empresas em fase de arranque, tem sido necessário facilitar este processo para as empresas em fase de arranque que procuram crescer e expandir-se.  

Com o objetivo de simplificar e facilitar o processo, o DPIIT (Department for Promotion of Industry and Internal Trade), do Ministério do Comércio e da Indústria, notificou a criação do Credit Guarantee Scheme for Startups (CGSS) para a concessão de garantias de crédito a empréstimos concedidos por bancos comerciais regulares, sociedades financeiras não bancárias e fundos de investimento alternativos (AIF) registados no Securities and Exchange Board of India (SEBI). O CGSS tem por objetivo fornecer garantias de crédito até um determinado limite para financiar mutuários elegíveis, ou seja, empresas em fase de arranque elegíveis, contra empréstimos concedidos por instituições membros (IM).   

Em termos da forma como uma garantia será emitida, uma empresa em fase de arranque elegível que se dirija ao IM será avaliada com base em controlos e equilíbrios estabelecidos pelo IM. Se for aprovada, a cobertura da garantia ao abrigo do CGSS será emitida automaticamente após o cumprimento dos parâmetros de elegibilidade exigidos, que devem ser assegurados pelo IM. 

Para que uma empresa em fase de arranque seja elegível para este regime, deve -  

1. Ser uma startup reconhecida pelo DPIIT
   
2. Não estar em situação de incumprimento para com qualquer instituição de crédito/investimento e não estar classificado como activos não rentáveis de acordo com as orientações do Banco Central da Índia (RBI)  
3. Atingiram a fase de um fluxo de receitas estável, avaliado com base em extractos mensais auditados durante um período de 12 meses.  

Espera-se que o regime dê início a um novo capítulo no fomento do ecossistema das empresas em fase de arranque e facilite a realização de negócios e a obtenção de financiamento. O quadro foi preparado após várias deliberações de um painel de peritos de bancos, NBFC (empresas financeiras não bancárias), ministérios, fundos de dívida de risco, fundadores de empresas em fase de arranque, etc.  

A garantia de crédito coberta por este regime será baseada em transacções e no guarda-chuva.
O que isso significa para você ou sua startup? Vamos entender: 

1. Cobertura da garantia baseada nas transacções: Ao abrigo desta cobertura, a garantia é concedida às instituições membros (IM) com base num único mutuário. A cobertura será de 80% do montante quando o empréstimo for sancionado até 3 Cr, 75% do montante quando o montante do empréstimo se situar entre 3 e 5 Cr, 65% do montante quando o montante do carregamento for superior a 5 Cr (e até 10 Cr). 
   
   
2. Cobertura de garantia baseada em guarda-chuva: Com esta cobertura, é fornecida uma garantia global aos Fundos de Dívida de Risco (VDF) registados ao abrigo dos regulamentos AIF da SEBI (um segmento crescente de financiamento no ecossistema de arranque indiano), tendo em conta a natureza dos fundos angariados por eles e o financiamento da dívida fornecido por eles. Em vez de fornecer uma garantia caso a caso, a cobertura fornecerá uma garantia global de um máximo de 5 por cento dos investimentos agrupados. 

O regime faz parte do Plano de Ação Startup India, lançado em 16 de janeiro de 2016 pelo Primeiro-Ministro, Shri Narendra Modi. O plano salientou a necessidade de um regime de crédito para catalisar e promover o espírito empresarial e facilitar a concessão de crédito de risco por parte dos bancos e das instituições membros às empresas em fase de arranque. Ver o vídeo aqui. 
Notificado pelo DPIIT em outubro de 2022, este esquema é um passo na direção certa, que deve revolucionar o mecanismo de financiamento sem garantias para startups indianas. Ler o comunicado de imprensa oficial aqui.  

Para mais informações ou qualquer dúvida, escrever para startup@ncgtc.in.