Le financement sans garantie devient une réalité pour les entrepreneurs indiens

Système de garantie de crédit pour les entreprises en phase de démarrage
L'écosystème indien des startups continue d'évoluer en même temps que les besoins du marché et les développements commerciaux, et le soutien inégalé du gouvernement indien à cet écosystème est un pas évident dans la bonne direction.. Avec plus de 80 nouvelles entreprises par jour, l'Inde compte plus de 88 000 entreprises en démarrage, et ce n'est pas fini. Cependant, le progrès n'est pas exempt d'obstacles.   

Outre les nombreux défis managériaux et réglementaires, l'un des plus grands problèmes auxquels sont confrontées les start-ups est la facilité d'accès à la dette de démarrage pour financer leurs besoins en capitaux. Les institutions de prêt traditionnelles, telles que les banques commerciales, s'appuient sur le même vieux mandat pour faciliter le financement des entreprises en phase de démarrage.. Des conditions préalables telles qu'un historique de crédit prometteur, une réputation établie et, surtout, l'exigence d'une garantie sont des attentes que la plupart des start-ups, par défaut, ne peuvent pas satisfaire. Les implications pratiques de ces défis empêchant les startups de lever des fonds, il est nécessaire de faciliter ce processus pour les startups en herbe qui cherchent à croître et à s'étendre.  

Dans le but de simplifier et de faciliter le processus, le DPIIT (Department for Promotion of Industry and Internal Trade) du ministère du commerce et de l'industrie a notifié la mise en place du Credit Guarantee Scheme for Startups (CGSS) pour fournir des garanties de crédit aux prêts accordés par les banques commerciales, les sociétés financières non bancaires et les fonds d'investissement alternatifs enregistrés auprès du Securities and Exchange Board of India (SEBI).. Le CGSS vise à fournir des garanties de crédit jusqu'à une certaine limite pour financer les emprunteurs éligibles, c'est-à-dire les startups éligibles, contre des prêts accordés par les institutions membres (MI).   

En ce qui concerne les modalités d'octroi d'une garantie, une startup éligible qui s'adresse à l'IM sera évaluée sur la base de contrôles et d'équilibres mis en place par l'IM.. En cas d'approbation, la couverture de la garantie au titre du CGSS sera automatiquement délivrée dès lors que les paramètres d'éligibilité requis seront remplis, ce qui doit être assuré par l'IM. 

Pour qu'une startup puisse bénéficier de ce régime, elle doit -  

1. Être une startup reconnue par le DPIIT
   
2. Ne pas être en défaut de paiement vis-à-vis d'un établissement de crédit/d'investissement et ne pas être classé comme actif non productif conformément aux directives de la Reserve Bank of India (RBI)  
3. Avoir atteint le stade d'un flux de revenus stable, tel qu'il ressort des relevés mensuels vérifiés sur une période de 12 mois.  

Ce régime devrait ouvrir un nouveau chapitre dans le développement de l'écosystème des startups et faciliter la création d'entreprises et la collecte de fonds.. Le cadre a été préparé après de nombreuses délibérations par un groupe d'experts issus de banques, de NBFC (sociétés financières non bancaires), de ministères compétents, de fonds de dette à risque, de fondateurs de start-ups, etc.  

La garantie de crédit couverte par ce système serait basée sur les transactions et sur le parapluie.
Qu'est-ce que cela signifie pour vous ou votre startup ? Laissez-nous comprendre: 

1. Couverture de garantie basée sur les transactions: Dans le cadre de cette couverture, la garantie est fournie aux institutions membres (IM) sur la base d'un seul emprunteur. L'étendue de la couverture sera de 80% du montant lorsque le prêt est accordé jusqu'à 3 Cr, 75% du montant lorsque le montant du prêt est compris entre 3 et 5 Cr, 65% du montant lorsque le montant de la charge est supérieur à 5 Cr (et jusqu'à 10 Cr). 
   
   
2. Couverture de garantie basée sur l'ombrelle : Dans le cadre de cette couverture, une garantie globale est fournie aux fonds de dette à risque (VDF) enregistrés en vertu de la réglementation AIF de la SEBI (un segment croissant du financement dans l'écosystème indien des startups), compte tenu de la nature des fonds levés par eux et du financement de la dette qu'ils fournissent.. Au lieu de fournir une garantie au cas par cas, la couverture fournira une garantie globale d'un maximum de 5 % des investissements mis en commun. 

Ce programme fait partie du plan d'action Startup India, lancé le 16 janvier 2016 par le Premier ministre, Shri Narendra Modi.. Le plan a mis en évidence la nécessité d'un système de crédit pour catalyser et promouvoir l'esprit d'entreprise et faciliter l'octroi de prêts à risque par les banques et les institutions membres aux entreprises en phase de démarrage.. Voir la vidéo ici. 
Notifié par le DPIIT en octobre 2022, ce système est un pas dans la bonne direction et devrait révolutionner le mécanisme de financement sans garantie pour les startups indiennes.. Lire le communiqué de presse officiel ici.  

Pour plus d'informations ou pour toute question, veuillez écrire à startup@ncgtc.in.