Une startup peut avoir besoin de financement pour un, quelques-uns ou tous les objectifs suivants. Il est important que vous, en tant qu’entrepreneur, sachiez clairement pourquoi vous levez des fonds. Vous devez disposer d’un plan financier et commercial détaillé avant d’approcher les investisseurs.

• Création de prototypes, développement de produits, développement de sites Web/applications
• Embauche d'équipe
• Services juridiques et de conseil pour votre startup
• Matières premières et équipements
• Licences et certifications
• Fonds de roulement
• Marketing et ventes
• Espace de bureau et autres dépenses administratives

Il existe plusieurs sources de financement disponibles pour les startups. Cependant, la source de financement doit généralement correspondre au stade des opérations de la startup. Veuillez noter que la collecte de fonds auprès de sources externes est un processus qui prend du temps et peut facilement prendre plus de 6 mois pour être converti.

Stade d'idéation/pré-amorçage

C'est l'étape où vous, l'entrepreneur, avez une idée et travaillez à lui donner vie. À ce stade, le montant des fonds nécessaires est généralement faible.

Étant donné que vous êtes à un stade initial du cycle de vie d’une startup, les canaux disponibles pour lever des fonds sont très limités et pour la plupart informels. Les sources de financement courantes utilisées par les startups à ce stade sont:

• Amorçage/Autofinancement : Amorcer une startup signifie développer votre entreprise avec peu ou pas de capital-risque ou d'investissement extérieur. Cela signifie compter sur vos propres économies et revenus pour fonctionner et vous développer. Il s’agit du premier recours pour la plupart des entrepreneurs, car il n’y a aucune pression pour rembourser les fonds ou diluer le contrôle de votre startup
• Amis et famille: Il s'agit également d'un canal de financement couramment utilisé par les entrepreneurs encore à leurs débuts.. Le principal avantage de cette source d'investissement est qu'il existe un niveau de confiance inhérent entre les entrepreneurs et les investisseurs
• Événements de business plan/pitching : Il s'agit des prix en argent/subventions/avantages financiers offerts par les instituts ou organisations qui organisent des concours et des défis de business plan. Même si le montant d’argent n’est généralement pas important, il est généralement suffisant au stade de l’idée. Ce qui fait la différence lors de ces événements, c'est d'avoir un bon plan d'affaires. Cliquez ici pour accéder aux ressources

Phase de validation/d'amorçage

C'est l'étape où votre startup a un prototype prêt et vous devez valider la demande potentielle pour le produit/service de votre startup. C'est ce qu'on appelle réaliser une « preuve de concept (PoC) », après laquelle vient le grand lancement sur le marché. Pour ce faire, la startup devra effectuer des essais sur le terrain, tester le produit sur quelques clients potentiels, intégrer des mentors et constituer une équipe formelle. Les sources de financement courantes utilisées par les startups à ce stade sont:

• Incubateurs : Les incubateurs sont des organisations créées dans le but spécifique d'aider les entrepreneurs à créer et à lancer leurs startups. Les incubateurs offrent non seulement de nombreux services à valeur ajoutée (espaces de bureaux, services publics, assistance administrative et juridique, etc.), mais ils accordent également souvent des subventions, des prêts et des investissements en fonds propres
• Programmes de prêts gouvernementaux : Le gouvernement a lancé quelques programmes de prêts pour fournir des prêts sans garantie aux entrepreneurs en herbe et les aider à accéder à des capitaux à faible coût. Certains de ces programmes incluent CGTMSE, MUDRA et Stand-up India.
• Investisseurs providentiels :Les investisseurs providentiels sont des personnes qui investissent leur argent dans des startups à fort potentiel en échange de capitaux propres. Contactez des réseaux d'investisseurs providentiels tels que Indian Angel Network, Mumbai Angels, Lead Angels, Chennai Angels, etc. ou des industriels concernés pour cela.
• Financement participatif: Le financement participatif consiste à collecter des fonds auprès d'un grand nombre de personnes qui contribuent chacune un montant relativement faible.. Cela se fait généralement via des plateformes de financement participatif en ligne.

Traction précoce/Série A

C'est l'étape où les produits ou services de votre startup ont été lancés sur le marché. Les indicateurs de performance clés tels que la clientèle, les revenus, les téléchargements d'applications, etc. deviennent importants à ce stade. Les fonds sont levés à ce stade pour développer davantage la base d'utilisateurs, les offres de produits, s'étendre à de nouvelles zones géographiques, etc. Les sources de financement courantes utilisées par les startups à ce stade sont:

• Fonds de capital-risque : Les fonds de capital-risque (VC) sont des fonds d'investissement gérés par des professionnels qui investissent exclusivement dans des startups à forte croissance. Chaque fonds de capital-risque a sa propre thèse d’investissement – secteurs privilégiés, stade de démarrage et montant du financement – qui doit correspondre à votre startup. Les VC prennent des capitaux propres dans les startups en échange de leurs investissements et s'engagent activement dans le mentorat des startups dans lesquelles ils investissent.
• Banques/NBFC : À ce stade, une dette formelle peut être levée auprès des banques et des NBFC, car la startup peut démontrer sa traction sur le marché et ses revenus pour valider sa capacité à financer ses obligations de paiement des intérêts. Ceci est particulièrement applicable au fonds de roulement. Certains entrepreneurs pourraient préférer l’emprunt aux capitaux propres, car le financement par emprunt ne dilue pas la participation au capital
• Fonds de dette à risque: Les fonds de capital-risque sont des fonds d'investissement privés qui investissent de l'argent dans des startups principalement sous forme de dette. Les fonds de dette investissent généralement avec un investisseur providentiel ou un cycle de capital-risque.
• TReDs : Pour réduire les problèmes de financement rencontrés par les MPME en Inde, la RBI a introduit le concept de TReDS en 2014, un mécanisme institutionnel de financement des créances commerciales sur une plateforme numérique sécurisée. Les bourses de créances commerciales telles que M1xchange normalisent le processus de financement des MPME via l'escompte de factures. TReDS comble les lacunes du secteur des MPME, car les entreprises ont du mal à payer leurs paiements à temps, ce qui crée des écarts de fonds de roulement. TReDS est une solution opportune et efficace pour conduire le secteur des MPME vers la prochaine phase de l'économie indienne.

Mise à l'échelle/Série B et au-dessus

À ce stade, la startup connaît un taux de croissance rapide du marché et des revenus en augmentation. Les sources de financement courantes utilisées par les startups à ce stade sont:

• Fonds de capital-risque : les fonds de capital-risque dont la thèse d'investissement prévoit un montant plus important fournissent un financement aux startups en phase de démarrage. Il est recommandé de contacter ces fonds uniquement après que la startup ait généré une traction significative sur le marché. Un pool de capital-risqueurs peut également se réunir et financer une startup.
• Entreprises de capital-investissement / d'investissement: Les sociétés de capital-investissement / d'investissement ne financent généralement pas les startups, mais dernièrement, certaines sociétés de capital-investissement et d'investissement ont fourni des fonds à des startups en phase de démarrage à croissance rapide qui ont maintenu un record de croissance constant.

Introduction en bourse

L'offre publique initiale (IPO) fait référence à l'événement au cours duquel une startup est cotée en bourse pour la première fois. Étant donné que le processus d’introduction en bourse est élaboré et rempli de formalités légales, il est généralement entrepris par des startups ayant un historique de bénéfices impressionnant et qui connaissent une croissance régulière. L’un des avantages d’une introduction en bourse est qu’une cotation publique peut parfois accroître la crédibilité de la startup et constituer une bonne opportunité de sortie pour les parties prenantes.

Tout investisseur providentiel, fonds de capital-risque ou fonds de capital-investissement peut également racheter les parts des investisseurs d'un tour précédent pour obtenir leur part de capital. Il existe également diverses politiques d'État qui aident les startups dans différentes phases de financement ou leur accordent des incitations et des allocations pour les aider à se développer, telles que:

Startup India – Politiques de l'État

Il existe diverses initiatives prises par les États respectifs pour aider à accélérer la croissance des startups dans divers États. Ils travaillent de manière proactive pour aider les startups et les entrepreneurs dans leurs projets en leur offrant une détente dans la construction d'un réseau d'anges, des subventions financées par l'État, des prêts de contrepartie, des commissions de réussite pour la collecte de fonds. Diverses initiatives ont été prises par des États comme le Karnataka pour la mise en place d'Idea2POC et le Rajasthan pour la mise en place d'Istart, etc.

Voici quelques initiatives des États:

• Karnataka : Le gouvernement du Karnataka fournit un financement de démarrage dans le cadre du programme « Idea2PoC » de la politique de démarrage du Karnataka 2015-2020. Idea2POC est accordé sous forme de subvention, mais limité à une subvention unique pouvant aller jusqu'à 50 lakhs INR. Les entrepreneurs en herbe peuvent postuler au programme d'incitation lors de l'appel à propositions via un portail en ligne. Le site Web mentionne également les critères d'éligibilité requis. Lien du portail
• Gujarat : Le gouvernement de l'État fournit un financement de démarrage aux startups sous forme d'allocation de subsistance, d'aide au développement de produits et d'aide au marketing. Un montant de 10 Lacs INR est fourni à titre de financement de démarrage
• Jammu-et-Cachemire : Le gouvernement du Jammu-et-Cachemire a lancé un programme de fonds de capital d'amorçage dans le cadre duquel un capital d'amorçage jusqu'à un maximum de 10 lacs INR par rapport au coût du projet est fourni aux entrepreneurs potentiels éligibles pour lancer leurs entreprises
• Rajasthan : Le gouvernement du Rajasthan fournit un financement de démarrage sous forme d'allocation mensuelle de subsistance dans le cadre de l'« Aide aux startups au stade de l'idée ou du prototype » de la politique de démarrage du Rajasthan de 2015. Toutes les startups éligibles peuvent demander un financement d'amorçage via leur tableau de bord iStart Startup. Lien du portail

L'entrepreneur doit être prêt à s'investir et avoir la patience qu'exige une levée de fonds réussie. Le processus de collecte de fonds peut être décomposé en les étapes suivantes:

Évaluation du besoin de financement:

La startup doit évaluer pourquoi le financement est nécessaire et le montant approprié à lever. La startup doit élaborer un plan basé sur des étapes clés avec des échéanciers clairs concernant ce que la startup souhaite faire au cours des 2, 4 et 10 prochaines années. Une prévision financière est une projection soigneusement construite du développement d'une entreprise sur une période donnée, prenant en compte les données de ventes projetées, ainsi que les indicateurs de marché et économiques. Les coûts de production, de développement de prototypes, de recherche, de fabrication, etc. doivent être bien planifiés. Sur cette base, la startup peut décider à quoi servira le prochain tour d’investissement.

Évaluation de la préparation à l'investissement:

S’il est important d’identifier vos besoins de financement, il est tout aussi important de comprendre si votre startup est prête à lever des fonds. Tout investisseur vous prendra au sérieux s’il est convaincu de vos projections de revenus et de ses rendements. Les investisseurs recherchent généralement les caractéristiques suivantes chez les startups potentielles dans lesquelles ils investissent:

• Croissance des revenus et positionnement sur le marché
• Retour sur investissement favorable
• Temps d'équilibre et de rentabilité
• Unicité de la startup et avantage concurrentiel
• La vision et les projets d'avenir des entrepreneurs
• Une équipe fiable, passionnée et talentueuse

Préparation du Pitchdeck:

Un pitchdeck est une présentation détaillée de la startup décrivant tous les aspects importants de la startup. Voici ce que vous devez inclure dans votre pitchdeck

Ciblage des investisseurs:

Pour cibler le bon groupe d’investisseurs, il est nécessaire de rechercher leurs investissements passés sur le marché et de parler avec des entrepreneurs qui ont réussi à lever des fonds en actions. Cet exercice vous aidera:

• Identifier les investisseurs actifs
• Leurs préférences sectorielles
• Position géographique
• Taille moyenne du ticket de financement et
• Niveau d'engagement et de mentorat fournis aux startups bénéficiaires
• Les événements de pitching offrent une bonne occasion d'interagir en personne avec des investisseurs potentiels. Les pitchdecks peuvent être partagés avec les réseaux d'investisseurs providentiels et les VC sur leurs identifiants de messagerie de contact. Le délai de réponse peut facilement dépasser un mois – la communication de rejet n’est généralement pas partagée.

Diligence raisonnable par les investisseurs intéressés

Les réseaux d'investisseurs providentiels et les sociétés de capital-risque effectuent une due diligence approfondie de la startup avant de finaliser tout accord de capital. Ils examinent les décisions financières passées de la startup, les qualifications et les antécédents de l'équipe. Cela permet de garantir que les déclarations de la startup concernant la croissance et les chiffres du marché peuvent être vérifiées, ainsi que de garantir que l'investisseur est en mesure d'identifier au préalable toute activité répréhensible. Si la due diligence est un succès, le financement est finalisé et réalisé selon des conditions mutuellement acceptables.