Objectif et résolution de problèmes: L'offre de toute startup doit être différenciée pour résoudre un problème client unique ou pour répondre aux besoins spécifiques d'un client. Les idées ou les produits brevetés présentent un potentiel de croissance élevé pour les investisseurs. 

Paysage du marché : Taille du marché, part de marché disponible, taux d'adoption des produits, taux de croissance historique et prévisionnel du marché, facteurs macroéconomiques pour le marché que vous envisagez de cibler.

Echelle et durabilité : Les entreprises en phase de démarrage doivent démontrer qu'elles ont le potentiel de passer à l'échelle supérieure dans un avenir proche et qu'elles disposent d'un plan d'affaires durable et stable.. Ils doivent également tenir compte des barrières à l'entrée, des coûts d'imitation, du taux de croissance et des plans d'expansion.

Clients & Fournisseurs: Identification claire de vos acheteurs et fournisseurs. Tenez compte des relations avec les clients, de l'adhésion à votre produit, des conditions des fournisseurs ainsi que des fournisseurs existants.

Analyse concurrentielle: Il convient de mettre en évidence une image fidèle de la concurrence et des autres acteurs du marché qui travaillent sur des sujets similaires.. Il n'est jamais possible de comparer une pomme avec une autre, mais il est important de mettre en évidence les services ou les produits offerts par des acteurs similaires dans le secteur.. Considérez le nombre d'acteurs sur un marché, la part de marché, la part pouvant être obtenue dans un avenir proche, la cartographie des produits pour mettre en évidence les similitudes ainsi que les différences entre les différentes offres des concurrents.

Ventes et marketing : Quelle que soit la qualité de votre produit ou service, s'il ne trouve pas d'utilisation finale, il ne sert à rien.. Tenez compte d'éléments tels que les prévisions de ventes, les publics cibles, la gamme de produits, le taux de conversion et de fidélisation, etc.  

Évaluation financière: Un modèle d'entreprise financier détaillé qui présente les rentrées d'argent au fil des ans, les investissements nécessaires, les étapes clés, les seuils de rentabilité et les taux de croissance.. Les hypothèses utilisées à ce stade doivent être raisonnables et clairement mentionnées. Voir l'exemple de modèle d'évaluation ici (à trouver dans la section des modèles)

Pistes de sortie: Une startup qui présente des acquéreurs potentiels ou des partenaires d'alliance devient un paramètre de décision précieux pour les investisseurs.. Les offres publiques initiales, les acquisitions, les cycles de financement ultérieurs sont autant d'exemples d'options de sortie.

Les investisseurs réalisent leur retour sur investissement grâce à différents moyens de sortie.. Idéalement, la société de capital-risque et l'entrepreneur devraient discuter des différentes options de sortie dès le début des négociations d'investissement. Une startup performante et à forte croissance qui dispose également d'excellents processus de gestion et d'organisation a plus de chances d'être prête à la sortie plus tôt que les autres startups.. Les fonds de capital-risque et de capital-investissement doivent se défaire de tous leurs investissements avant la fin de leur durée de vie.. Les méthodes de sortie les plus courantes sont les suivantes:

i) Fusions et acquisitions : L’investisseur peut décider de vendre la société du portefeuille à une autre société sur le marché. Par exemple, l'acquisition de RedBus pour 140 millions de dollars par le géant sud-africain de l'Internet et des médias Naspers et son intégration à sa branche indienne, le groupe Ibibo, ont présenté une option de sortie pour ses investisseurs - Seedfund, Inventus Capital Partners et Helion Venture Partners.

ii) IPO : L'introduction en bourse est la première fois que les actions d'une société privée sont offertes au public.. Émises par des entreprises privées à la recherche de capitaux pour se développer. C'est l'une des méthodes préférées des investisseurs pour sortir d'une organisation en démarrage.

iv) Vente en catastrophe: En période de difficultés financières pour une jeune entreprise, les investisseurs peuvent décider de vendre l'entreprise à une autre société ou à une institution financière.

Une term sheet est une liste "non contraignante" de propositions faites par une société de capital-risque aux premiers stades d'une transaction.. Il résume les principaux points de l'accord entre l'investisseur et la startup.. En Inde, les conditions d'une opération de capital-risque se composent généralement de quatre dispositions structurelles : évaluation, structure d'investissement, structure de gestion et, enfin, modifications du capital social.

i) Valorisation: La valorisation de la création d'entreprise est la valeur totale de l'entreprise telle qu'elle est estimée par un évaluateur professionnel.. Il existe plusieurs méthodes d'évaluation d'une entreprise en phase de démarrage, telles que : L'approche du coût de duplication, l'approche du multiple de marché, l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) et l'approche de l'évaluation par étape.. Les investisseurs choisissent l'approche appropriée en fonction du stade d'investissement et de la maturité du marché de la startup.

ii) Structure d'investissement: Elle définit le mode d'investissement du capital-risque dans la startup, qu'il s'agisse de fonds propres, de dettes ou d'une combinaison des deux.

iii) Structure de gestion : Le term sheet définit la structure de gestion de l'entreprise, qui comprend une liste de membres du conseil d'administration, ainsi que des procédures de nomination et de révocation.

iv) Modifications du capital social: Tous les investisseurs dans les start-ups ont leur propre calendrier d'investissement et, par conséquent, ils recherchent la flexibilité tout en analysant les options de sortie par le biais de cycles de financement ultérieurs.. Le term sheet traite essentiellement des droits et obligations des parties prenantes en ce qui concerne les modifications ultérieures du capital social de l'entreprise.