एंप्लॉयी स्टॉक ऑप्शन्स फॉर स्टार्टअप्स

स्टार्टअप संस्कृति के उदय के साथ ही कर्मचारियों को दिए जाने वाले वेतन-भत्तों की संरचना में भी व्यापक परिवर्तन आया है. स्टार्टअप ‘बाय-डिफॉल्ट’ इनोवेटिव माने जाते हैं और नवाचार की यही झलक उनकी कर्मचारियों को वेतन-भत्ते देने की प्रक्रिया में भी दिखाई देती है. ऐसी कोई समस्या नहीं है जिसे हमारे स्टार्टअप्स सुलझा नहीं सकते - जिसमें बाज़ार में सर्वश्रेष्ठ प्रतिभा (भारतीय या वैश्विक) को नियुक्त करते समय नकद की बाध्यता शामिल है. कैश रिसोर्स की कमी के बावजूद स्टार्टअप कैसे शीर्ष प्रतिभाओं को काम पर रखने और बनाए रखने को मैनेज करते हैं? इसका जवाब है, ईएसओपी या कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना.

आपमें से कोई भी इस अवधि के लिए अजनबी नहीं है; ईएसओपी को सक्रिय रूप से स्टार्टअप द्वारा दो उद्देश्य प्राप्त करने के लिए तैनात किया जाता है (क) सर्वश्रेष्ठ को नियुक्त करना और (ख) लंबे समय तक सर्वश्रेष्ठ बनाए रखना. बेशक, ईएसओपी, कर्मचारी को स्टार्टअप का आंशिक रूप से मालिक भी बनाता है. इस प्रकार, स्टार्टअप से भावनात्मक कनेक्शन पूरे कैश क्षतिपूर्ति की तुलना में बहुत अधिक है. ईएसओपी स्टार्टअप के प्रतिभा पूल के सामूहिक विश्वास का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिस बिज़नेस में वे सह-निर्माण कर रहे हैं. ईएसओपी के बहुत लाभ हैं - इसलिए, किसी भी स्टार्टअप के लिए इसके विवरण के बारे में बारीकी से जानना महत्वपूर्ण है.

चलो शुरू करें.!

ईएसओपी का आवंटन

ईएसओपी को कंपनियों द्वारा बनाया जा सकता है. अधिकांश स्टार्टअप प्राइवेट लिमिटेड कंपनियां हैं और कंपनीज़ एक्ट 2013 द्वारा नियंत्रित की जाती हैं. अधिनियम अनुमोदित ईएसओपी के तहत स्टार्टअप के कर्मचारियों (या इसकी होल्डिंग या सहायक कंपनी) को शेयरों के आवंटन की अनुमति देता है, भविष्य की तिथि पर, लेकिन पूर्व-निर्धारित मूल्य पर. ईएसओपी को स्टार्टअप के कम से कम 75% अधिकांश शेयरधारकों द्वारा अप्रूव किया जाना चाहिए. पूर्व-निर्धारित वैल्यू शेयरों की फेस वैल्यू हो सकती है. उदाहरण के लिए, एक ऐसा शेयर जिसकी मार्केट वैल्यू रु. 1,000 है, उसे कर्मचारी को रु. 10 पर उपलब्ध कराया जा सकता है. बेशक, कर्मचारी का लाभ, वह अंतर है, जो मेरे उदाहरण में, प्रति शेयर रु. 990 है. अगर कर्मचारी के पास स्टार्टअप की राजधानी का कुछ %s है, तो यह बड़ा मूल्य हो सकता है. यह अंतर है जो कर्मचारी को स्टार्टअप के शुरुआती दिनों में विचार में निवेश करने के लिए क्षतिपूर्ति देता है.

अन्‍य सवाल जिसका हमें जवाब देना होगा कि क्या ईएसओपी के तहत शेयर मुफ्त में दिए जा सकते हैं या नहीं.. दो राय हैं- एक, डिस्काउंटेड वैल्यू का लाभ 'स्वेट इक्विटी' शेयरों के लिए आरक्षित है- एक अवधारणा जो कानूनी रूप से ईएसओपी से अलग है; और दो-कि पूर्व-निर्धारित कीमत का अर्थ है छूट मूल्य भी हो सकता है. इनमें से पहला एक काफी रूढ़ीवादी कदम होगा और स्टार्टअप को कीमत तय करने से पहले किसी विशेषज्ञ की सलाह लेनी चाहिए.

क्या ईएसओपी पर टैक्स लगता है?

तो अटल सत्य यह है कि - जब तक सांस है, टैक्सों का भुगतान करना होगा! स्टॉक विकल्प पर निश्चित रूप से टैक्स लगेगा. अगला प्रश्न है कि टैक्स क्या है? कर्मचारी को मिलने वाले लाभ पर कर लगाया जाता है.. उदाहरण में, रु. 990 टैक्स के अधीन होंगे. ट्रिगर व्यायाम की तिथि है-हम कुछ समय में इसे देखेंगे. आयकर अधिनियम 1961 ने, उपयोग करने वाली दिनांक पर शेयर का बाज़ार मूल्य (जो की मर्चेंट बैंकर द्वारा निर्धारित किया गया हो) जो उस दिन की गतिविधि पर हो और पूर्व निर्धारित मूल्य जिसका भुगतान एक कर्मचारी को उसका स्वामित्व पाने के लिए करना होता है, के बीच के अंतर पर, 'अतिरिक्त सुविधा' के रूप में टैक्स लगाया जायेगा’.

स्लैब दरों पर टैक्स का भुगतान किया जाएगा. इसके अलावा, ईएसओपी के तहत प्राप्त शेयरों की बिक्री की तिथि, पूंजी लाभ टैक्स बिक्री मूल्य और परिलब्ध टैक्स की गणना के लिए अपनाए गए बाजार मूल्य के बीच अंतर पर देय है.

जब शेयरों को नकद में परिवर्तित किया जा सकता है तो शेयरों को शेयरों को खरीदने के विकल्प को व्यायाम करने की मेरी सलाह दी जाएगी. अन्यथा, बड़े टैक्स आउटफ्लो हो सकते हैं. प्राइवेट लिमिटेड कंपनियों के शेयर, स्टॉक एक्सचेंज या स्टॉक मार्केट में ट्रेड नहीं किए जाते हैं. इसलिए, उन्हें आसानी से लिक्विडेट नहीं किया जा सकता है. अगर विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो कर्मचारी गैर-नकदी (और कुछ मामलों में, अस्तित्व में नहीं है!) लाभ पर कर का भुगतान कर सकता है. इसके अलावा, कर्मचारियों को भुगतान किए गए वेतन और लाभों पर टैक्स कटौती करना स्टार्टअप की जिम्मेदारी है; स्टार्टअप को ऐसी स्थिति का सामना करना पड़ सकता है जहां वेतन का नकद घटक गैर-नकदी परिलब्धियों पर कर का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नहीं है. इसलिए, ईएसओपी को सही तरीके से बनाना बहुत जरूरी है.

ईएसओपी की प्रक्रिया

स्टॉक विकल्प, जैसा कि नाम से ही पता चलता है, स्टार्टअप के शेयर के रूप में निहित एसेट्स को खरीदने का 'विकल्प' है. शेयर खरीदने के लिए कर्मचारी पर कोई दायित्व नहीं है; यह केवल एक विकल्प है जो कर्मचारी व्यायाम कर सकता है या नहीं कर सकता है. हर ईएसओपी में निम्न घटक होंगे;

हर ईएसओपी एक प्रकार का शब्दों का खेल होता है और इसे अच्छे से समझना स्टार्टअप और कर्मचारी दोनों के लिए महत्वपूर्ण होता है

इसके अलावा स्टार्टअप को किन चीजों का ध्यान रखना चाहिए?

अंत में, एक ईएसओपी को ड्राफ्ट करना जो कानून का अनुपालन करता हो और टैक्स बचाता हो,

स्टार्टअप होना चाहिए;

• एक सुचारु और आसान से स्टॉक विकल्प कि संरचना बनाएं, जिसमें कर्मचारी स्टॉक विकल्प ट्रस्ट को बनाना शामिल होगा जो की स्टार्टअप द्वारा वित्त पोषित होगा
• उस दशा में, विदेशी मुद्रा प्रबंधन कानूनों के साथ अनुपालन सुनिश्चित करें जब ईएसओपी विदेशी मूलभूत कंपनी का हो, लेकिन भारतीय कर्मचारियों द्वारा इसका उपयोग किया जा सकता हो,
• भारतीय के अनुसार, प्रत्येक वर्ष के लाभ विवरण पर सभी लागत की बुकिंग सुनिश्चित करें
• जीएएपी, एम्प्लॉई शेयर बेस्ड पेमेंट पर गाइडेंस नोट अधिकतम मामलों में स्टार्टअप पर लागू होगा
• स्टॉक ऑप्शन प्लान के बारे में कर्मचारी को जानकारी दें और ज़रूरत के अनुसार उनकी सहायता करें. याद रखें, कि ईएसओपी कर्मचारियों को दी जाने वाले लाभ हैं और उनका ब्याज सर्वाधिक होता है

आपको हार्दिक शुभकामनाएं!